今天，上海百亿级科创S基金启动

上海(hǎi)国资再发力S基金(jīn)！

4月25日，在“聚力科创(chuàng)，接力未来——上海S基金联盟2024年度论坛”上，规(guī)模(mó)高达100亿元的(de)科创接力基金（科创S基金）正式启(qǐ)动。

打造超100亿元的科创S基金(jīn)

科创S基金由上海三大国(guó)资运营平台之一的上海国际集(jí)团牵头设立。

此前(qián)，为更(gèng)好(hǎo)地培育资本接力机制，畅通产业和资本(běn)的良性循(xún)环，上海国际集团牵头发(fā)起设立了规(guī)模15亿元的S基金——上海科创接力一期创业投资(zī)合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（简称“上海科创接(jiē)力一期基金”），该基金是上海国资体系第一只创(chuàng)投类S基金(jīn)，也是(shì)业内首只集(j今天，上海百亿级科创S基金启动í)聚金控、银行、证券、保险等多类型金融资本以(yǐ)及五省市国有资本、引导基金的S基金(jīn)。该基金已于(yú)近日(rì)正式完成终关。

据了(le)解，上海科创接力一期基金获得了众多国资平台、引(yǐn)导(dǎo)基金以及(jí)金融机构的认可和支持，除基石投资(zī)人上海(hǎi)国(guó)际集团外，投资人还包括松江国投、成都策源、海(hǎi)通(tōng)创新、上海齐鲁、昀曜(yào)投资、太保人寿、东方国资、江西金投(tóu)、东营国投、金山资本等。

在业内人(rén)士看来，金(jīn)控、银行、证券(quàn)、保险等金融机构的参(cān)与，进一步凸显(xiǎn)了这(zhè)只(zhǐ)S基金的(de)金融属(shǔ)性(xìng)。

上海国际(jì)集团表示，未来将通过S基(jī)金产品的序列化(huà)发展(zhǎn)，着力打造目(mù)标管理规模超100亿元的科创接力基金，并以(yǐ)此为纽带，带动(dòng)多种(zhǒng)类型资本(běn)参与投(tóu)资接力，助力上海持续打造(zào)市场(chǎng)领先的S基金发展高地(dì)。

积(jī)极培育S基金市(shì)场生态

上海科创接力基金的管理人为上海科创基金(jīn)。上海(hǎi)科创(chuàng)基金成立于2017年，是首家(jiā)以服务上海科创中心(xīn)建(jiàn)设(shè)为主要(yào)任务的股权投资基金，目前管理规模超过140亿元。

截至目前，上海科创基金已投资子基金(jīn)超过90只，子基金签约总规(guī)模超(chāo)过2000亿元，投资组合企业(yè)超(chāo)过2000家，其中国家级专精特新(xīn)“小巨人(rén)”企业(yè)320家、已上(shàng)市企业135家。

从2019年开始涉足S份(fèn)额交易，到2021年在二(èr)期(qī)母基金组合策略中(zhōng)配置10亿元(yuán)的专项(xiàng)S额度，再到2023年设立S基金产品，上海科创(chuàng)基(jī)金在S交易方面的(de)布局实现了(le)从(cóng)机(jī)会型配置、策略型配置到产品型配置的“三级跃升”。

结合市场交(jiāo)易特点和行(xíng)业趋势变化，上海科创基金正进一步研究(jiū)优化(huà)S基金产(chǎn)品化配置策略、探索体系化的渠道开拓模式(shì)、加强S交易的创新结构(gòu)研发、打造适应S交易的数字化系统和工具、提升S基(jī)金投后与退出管理专(zhuān)业能力(lì)，努力打造市场领先(xiān)的专(zhuān)业化、产品化(huà)、生态化S基金投资和管理体系。

在产(chǎn)品(pǐn)化拓展同(tóng)时，上海科创基金也在培育S基金市场生态方面积(jī)极探索。此前，上海科创(chuàng)基金联合上海股交中(zhōng)心发起了全国第一家聚焦S市场领域的专(zhuān)业性联盟——上(shàng)海S基金(jīn)联盟。

在成立的近两年(nián)时(shí)间里，上海S基金联盟积极搭建广泛覆盖(gài)全国(guó)知名(míng)S份额交易主体及中介服务机构的沟通纽带和合作桥梁，集聚了(le)包括国家级母基金及部分央企(qǐ)基金、全球知名(míng)S基金、知名头部母基金、金融机(jī)构、地方国企(qǐ)及引导基金、中介及专业服(fú)务机构等在内超过100家市场一线机构(gòu)，已(yǐ)成为私募股权二级市场交易机构的(de)“超级俱乐部”，在参与制度建设、培育行业规范(fàn)、创新探(tàn)索等方面发挥了较(jiào)好的平台和(hé)窗口作用(yòng)。

在当前我(wǒ)国经济转型升级、科技自立(lì)自强的新(xīn)发展阶段，S基金(jīn)的重要价值是为资本接力、为科创助力，通过产品化发(fā)展和专业化(huà)运作，可以形(xíng)成培育科创产业(yè)的资本接力机(jī)制，促进金融与产业资本畅通循环。

上海科创基金表示，以百亿科创接力(lì)基金启动(dòng)为契机，上海科创(chuàng)基金将(jiāng)进(jìn)一步(bù)发挥母基金生态协同优势，持续强化(huà)产品组合(hé)在投资阶(jiē)段上(shàng)的(de)梯次(cì)接力和投资策略上的协(xié)同联动，提升全阶段全链(liàn)条科创金融服务(wù)能力，为科创企业提供全产业链协同、全生命周期陪伴和(hé)全方位资源加持。

上海基金(jīn)份额(é)转(zhuǎn)让平台成交额逾200亿元

近几年，随着私募股(gǔ)权二手份额市场(chǎng)的不(bù)断发展，S基金以其期(qī)限短、回报快的独特优(yōu)势，已成为新型另类(lèi)投资产(chǎn)品。

为拓宽私募股权和创业(yè)投资退(tuì)出渠(qú)道，培育支(zhī)持科创企业的耐心资本，2021年12月，上海私募股权和创业投资份额转让平(píng)台正式启(qǐ)动，运行两年多以来，交易(yì)主体覆盖(gài)央企、地方国企、政府引导基金、金融机构、外资基金等多种类型，并在地方立法、配(pèi)套政策、市场生态、系统建设以及交易规模等方面(miàn)积极探索，创下了多个行业内第一。

比(bǐ)如，颁布国内第一个基金份(fèn)额质押登记立法，被明确赋予开展份额质押登记的业务职能，有效拓宽了(le)LP作为出质人的资金融通渠道，同时通过官网(wǎng)公(gōng)示、授权启信宝(bǎo)、企查查、天眼(yǎn)查(chá)引用质(zhì)押登记信息的方式，进(jìn)一步强化份额质押权益保障；推动上海市国资委(wěi)出(chū)台国内第一个国有基金份(fèn)额转让监管办法，对基金国有权益有序流动做出系统规定，为上海市国有基金份(fèn)额的退(tuì)出提供有效路径；自主开发上线国内第(dì)一个基金(jīn)份额转让估(gū)值参考(kǎo)服务(wù)系统，为份额(é)转让交易提供价值参考，形成(chéng)开创性的头部示范效应，提升上海份额(é)平台“做估值、做流程、做标准”的核心竞争力等。

上海私募股权(quán)和(hé)创业(yè)投资份额转让平台在提升平台应用场景建设方面，还自主研发基金份额交易系统，实现份额交易线上智能化；自主开(kāi)发“爱私基摩”私募股权和(hé)私募基金(jīn)份额报价平台，引导集(jí)聚S市场买卖双方，成为(wèi)私募股权和创业投资份额转让平台(tái)交(jiāo)易前置撮合(hé)环节的有效补充。

截至目前，上海基金份额转(zhuǎn)让平台已累计上线96单天使、创投、PE基金份额（含份(fèn)额组合），已成交77笔，成交总(zǒng)份数约为192.63亿份，成交总金额约为212.44亿元；完成22单(dān)份额质押业务，质押份(fèn)数为41.01亿份，融资金额约51.13亿元(yuán)。

最美人间四月天，不负春光(guāng)与时行。在(zài)这万物生长的时节(jié)，我们迎来国内创投界的盛举——2024证券时(shí)报“寻找(zhǎo)创投‘金鹰’、发现企业‘新苗(miáo)’”行动计划(huà)火热报名(míng)中。

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责编：岳亚楠

校对：冉燕青

上海国资再发力S基金(jīn)！

4月25日(rì)，在“聚力科创，接力未来——上海S基金联盟2024年(nián)度论坛”上，规模高达100亿元(yuán)的科(kē)创接(jiē)力基金（科(kē)创S基金）正式启动。

打造超100亿(yì)元的(de)科创S基金

科创(chuàng)S基金由上海三大国资运营平台之一的上海国际集团牵头设立。

此前，为更好地培育资本接力(lì)机制，畅通产业和资(zī)本的良性循环，上(shàng)海国际(jì)集(jí)团牵头发起设立了规(guī)模15亿元(yuán)的S基(jī)金——上海科创接力一期创业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（简称“上海科创接力(lì)一(yī)期基金(jīn)”），该(gāi)基金是上海国资体系第一只创投类S基金，也是业内首只集(jí)聚金控、银行、证券、保险等多类型金融资(zī)本以及(jí)五省市国有资本、引导基金的(de)S基金。该(gāi)基金已于近(jìn)日正(zhèng)式完成终关。

据了解(jiě)，上海科创接力一期基金获(huò)得了众多国(guó)资平台、引导基金以及金融机构的认(rèn)可和支(zhī)持，除基石投资人(rén)上(shàng)海国际集(jí)团外，投资人还包括松江国投、成(chéng)都策源、海(hǎi)通创新、上海齐鲁、昀曜投(tóu)资、太保人寿、东方(fāng)国资、江西金投、东营国投、金山资本等(děng)。

在(zài)业内人士看来(lái)，金控、银行、证券、保险等金融机构的参与，进一步凸显了这只S基金的金融属性。

上海国际集团表示，未来将通过S基金产品的序列化发展，着力(lì)打造目标管理规模超100亿元的科创接力基金，并以此为纽(niǔ)带，带(dài)动多种类型资本参与投资接力，助力上海持续打造市场领先的(de)S基(jī)金(jīn)发展高地。

积极(jí)培育S基金(jīn)市场生态

上海科(kē)创接力基金的管理人为上海科创(chuàng)基金。上海科创基金成立于2017年，是首家以服务上海科创中心建设为主要(yào)任务的股权投资基金，目(mù)前管理(lǐ)规模超(chāo)过140亿元。

截至目前(qián)，上海科创基金已投资子基金超过90只(zhǐ)，子基金签(qiān)约总(zǒng)规模超过2000亿元，投(tóu)资组合企业超过(guò)2000家，其中国家级专精(jīng)特新“小巨人”企业320家、已上市企(qǐ)业135家。

从2019年开始涉足S份额交易(yì)，到2021年在二期(qī)母基(jī)金(jīn)组(zǔ)合策略中配置10亿元的专项S额度(dù)，再到2023年设立S基金产品，上海科创基金在S交易(yì)方面的布局实现了从机会(huì)型配置、策略型配置到产品(pǐn)型配置的“三级跃升”。

结合市场交易特点和行业趋势变化，上海科(kē)创基金(jīn)正进一步研究优化S基金产品化配置策略、探索体系化的渠道开(kāi)拓模式、加强S交易的创新结构研发、打造适应S交易的数字化系统(tǒng)和工具、提升S基金投后与退出管理专业能(néng)力(lì)，努力(lì)打(dǎ)造市场领先的专业化(huà)、产品化、生(shēng)态化S基金投资和管理体(tǐ)系。

在产品化拓展同(tóng)时，上海科创基金也在培育S基金市(shì)场生态方面积(jī)极探索。此前，上(shàng)海(hǎi)科创基金联合上海股交中心发(fā)起了全(quán)国第一家(jiā)聚焦(jiāo)S市场领域的专业性联盟——上海S基金联盟。

在成立的近两年时间里，上海S基金联盟积(jī)极搭建广泛覆(fù)盖全国知名S份额交易(yì)主(zhǔ)体及中介服务机(jī)构的沟通(tōng)纽带和(hé)合作桥梁，集聚了包括国家级母基金及(jí)部分央企基金、全球知(zhī)名S基金、知名头部母(mǔ)基金(jīn)、金融机构(gòu)、地方国企(qǐ)及引导(dǎo)基金、中介(jiè)及专业服务机构等(děng)在内(nèi)超过100家市场一线机构，已成为私募股权二(èr)级(jí)市场交易机构(gòu)的“超级俱乐部”，在参与制(zhì)度建设、培育行业规范、创新探索(suǒ)等方面发(fā)挥了较好的平台和窗口作用。

在当前我国经济转型升级(jí)、科技自立自强的新发(fā)展阶段，S基金的重要价值(zhí)是为资本(běn)接力、为科(kē)创(chuàng)助力，通过(guò)产品化发展和专业化运作，可以形成(chéng)培育科创产业的资本接力机制，促进金融与产业资(zī)本畅通循(xún)环。

上(shàng)海科创基金表示，以百亿科创接力基金启动为契机，上海科创基金将进一(yī)步发(fā)挥(huī)母基金生态协同优势，持续强化产品组合在投资阶段上的梯次接力和投资(zī)策略上的协同联动，提升全阶段全链条科创金融服(fú)务能力，为科创企业提供全产业链(liàn)协同、全生命(mìng)周期陪伴和(hé)全方(fāng)位资源加持。

上海基金份额转让平台成交额逾(yú)200亿元

近(jìn)几年，随着私募股权二手份额市场的不(bù)断(duàn)发展(zhǎn)，S基金以其期限短、回报快的独特优(yōu)势，已成为(wèi)新型(xíng)另类投资产品。

为拓宽私募股权和创业投资退出渠道，培育支持科创企业的耐心资本，2021年(nián)12月，上海私募股权(quán)和创业投资份额转让平台正(zhèng)式启动，运(yùn)行两年多以(yǐ)来(lái)，交易(yì)主体覆(fù)盖央企、地(dì)方国企、政(zhèng)府引导基金、金融机构、外资基金等多种类(lèi)型，并在地方立法、配套(tào)政(zhèng)策、市场生态(tài)、系统建设以及交易规模等方面(miàn)积极探索，创下了多个行业内第一。

比如，颁布国(guó)内(nèi)第一个基金份额质押登记立法，被(bèi)明确赋予开展份(fèn)额质押登(dēng)记的业务职能，有(yǒu)效拓宽了LP作为(wèi)出质人的资(zī)金融通渠道，同时(shí)通过官网公示、授权启(qǐ)信宝、企查查(chá)、天眼查引用质押登记信息的(de)方式，进一步强化份额质押权益保障；推动上海市国资委(wěi)出台国内第一个国有基(jī)金份额转让监管办法(fǎ)，对基金国(guó)有权益有(yǒu)序流动做出系统规定，为上海市国有基(jī)金份额的(de)退出提供有效路径；自主开发上线国内第一个基(jī)金份额转让估值参考服务系统，为份额转让交易提供价值(zhí)参考，形成开创性的头(tóu)部示范效应，提升上海(hǎi)份(fèn)额平台“做估值、做流程、做标准”的核心竞争力等。

上海(hǎi)私募股(gǔ)权和创业投资份额转让平台在提升平台应用场(chǎng)景建设方面，还自主研发基金份额交(jiāo)易系统(tǒng)，实现份额交易线上智能化；自主开发“爱私基摩”私募股权和私募基金份额报价平台，引导集聚S市(shì)场买卖双方(fāng)，成为私募股权和创业(yè)投资(zī今天，上海百亿级科创S基金启动)份额转让平台交(jiāo)易前置撮合(hé)环节的有效补(bǔ)充。

截至(zhì)目前，上海(hǎi)基金份额转让平台已累计上(shàng)线96单天使(shǐ)、创投、PE基金(jīn)份(fèn)额（含份额组合），已成交77笔，成交总份数约为192.63亿份，成交总金额约为212.44亿元；完成22单份额质押业务，质押份数为41.01亿份，融资(zī)金额约51.13亿(yì)元。

最(zuì)美人间四月天(tiān)，不负春光与时行。在这万物生长的时节，我们迎来国内创投界的盛举——2024证券时报“寻找创投(tóu)‘金鹰’、发现企业‘新苗’”行(xíng)动(dòng)计划(huà)火热(rè)报名中。

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