半年度业绩亮眼公私募看好电子行业

近期，部分电子行业上市公(gōng)司交出(chū)了令人满意的上半年业绩报告，净利润大(dà)幅增长。这一现(xiàn)象(xiàng)引起公私募机构的密切关注。业内人士表示，在政(zhèng)策支持、市场需求增长和技术(shù)进步(bù)多重利好因素的推动下，电子行业景气(qì)度明显回升。

东方财富Choice数据显示，2024年上半年，包括水晶光电、沪电股份、兆易(yì)创新、澜起科(kē)技和韦尔股份在内的多家电子行业上市公司净(jìng)利润均(jūn)同比(bǐ)增长30%以上。

8月20日，韦(wéi)尔股份(fèn)披露的2024年半(bàn)年报显示，上半年公司(sī)实现营业收入120.91亿元，同比增长36.5%；归母净利润为13.67亿元，同(tóng)比增长792.79%。

韦尔股份表示，随着消费市场的进一步回暖，下游客户需求有所增(zēng)长，公司在高端智能手机(jī)市场的产品导入(rù)及汽车市场自动驾驶的应用持续渗(shèn)透，营(yíng)业收入明显增长。目前，公司产品已广泛应用于消费(fèi)电子和工业应用领域，覆盖智能(néng)手机、平板(bǎn)电脑、笔记本电脑、网络摄(shè)像头、安全监控设备、汽车电子(zi)和医疗成像等(děng)细(xì)分市场(chǎng)。

韦尔股份举办(bàn)的投资者交(jiāo)流活动吸引了500余家投资机构，其中包括博时基金、大成基金、东海基金、国金基金、敦和资管(guǎn)、和谐汇一、淡水(shuǐ)泉、重阳投资等公私(sī)募机构。这些机构投资者对韦尔股份(fèn)在智能手机、汽车图像传感器、AI眼镜等业务领域(yù)的布局表现出浓厚的兴趣。

澜起科(kē)技也交出了一份亮眼的成绩单。根据其半年报数据，公半年度业绩亮眼公私募看好电子行业司(sī)上半年实现营业收入(rù)16.65亿元，同比增长79.49%；归母净利润(rùn)为5.93亿元，同比(bǐ)大幅增长624.63%。

澜起(qǐ)科技表示，在全球服务器及(jí)计算机需求显著回暖(nuǎn)的背景下，公司把握(wò)了(le)行业(yè)复(fù)苏的机遇，并加大了对新产品的推广力度。一方面，行业需求实现恢复性增长；另一方面，公司的(de)部分AI高性能“运力”芯片新产品已经开始规模化(huà)出货，这两大因素共同推动公司2024年上半年营业收入大幅增长(zhǎng)。

国信证(zhèng)券认为，电(diàn)子行业的多个细分领(lǐng)域增长势(shì)头显著。在近两年的下行周期里，电(diàn)子行业已较为充分地完成了库存消化和供(gōng)给侧出清。当前，在AI算力需求的边际拉动下以及新一轮终端设备智(zhì)能化创新的预期(qī)下，行业迎来了持续性较强的上升(shēng)周期。同时(shí)，近期国内推出的一系列支持(chí)性政策，也使(shǐ)得板块的关注(zhù)度持续攀升。

东海基金认为，在上市公司半年(nián)度业(yè)绩的积极影响下，下一年(nián)度的估值切换(huàn)将为半年度业绩亮眼公私募看好电子行业市场带来新的机遇。

从行业角度来看，东海基金建(jiàn)议，重点关注(zhù)那些盈利(lì)增速表现突出(chū)的领域，如(rú)资源品、交(jiāo)通运输、家电、医疗器械(xiè)和电子行业(yè)。同时，也不可忽视那些盈利(lì)稳定性较强(qiáng)的行业，如能源、可选消费、金融和通信等(děng)，这些行业有望展现出更强的(de)韧性和增长潜力。

竹润投资认为，那些半年度业绩表现较好的行业在之后的时间里会获得(dé)超(chāo)额(é)收(shōu)益。半年(nián)度业绩增(zēng)速较高或(huò)改(gǎi)善幅度较大的领域集中(zhōng)在部分TMT行业、出口链、资源(yuán)品等板块(kuài)。此外，近期美联储(chǔ)降息预期增强(qiáng)，可能对行业配置产生(shēng)边际影响。那些(xiē)受益于(yú)流动性改善和得到外资青睐的行(xíng)业，如有色金属和TMT行业，会有更高的胜率。