停售与上新同步推进险企产品切换忙

　　本报记者冷翠华

　　继9月1日(rì)普通型保险产品预定利(lì)率上限从3.0%下调(diào)为2.5%后，10月1日，分红险预定利率上限将从目(mù)前的2.5%下(xià)调为2.0%，万能险最(zuì)低保证利率上(shàng)限(xiàn)将下调为1.5%。

　　记者在采访(fǎng)险企过程中了(le)解到，8月份，不少(shǎo)险企保费明显增长，9月份(fèn)险企则在重点进行新产品的设计、备案以及销售团队(duì)培训(xùn)等工作。

　　8月份销量大(dà)增

　　“8月份累坏了，成交了不少单子。”一家人身险公司保险营销员文华（化名）对《证券日报》记者表示。9月(yuè)初，她给自己放了几天假。

　　文华的状态是众多保险营销员的一个缩影。8月初，国家(jiā)金融(róng)监督(dū)管理总局印(yìn)发《关于(yú)健全人身保险产品定价机制的通知》（以下简称(chēng)《通(tōng)知(zhī)》），明确从9月(yuè)1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%。此前，这一预定利率(lǜ)上限为3.0%。此后(hòu)不到一个月(yuè)的时(shí)间，保险(xiǎn)营销员卯足了劲推动(dòng)一波销售，加班是常态。9月初，他们中不(bù)少人选择休个假。

　　除(chú)了营销员渠道，8月份，银(yín)保(bǎo)渠道期交保费(fèi)也大幅(fú)增(zēng)长(zhǎng)。记者(zhě)获得的一(yī)份保险行业内部交(jiāo)流数据显示，8月份，银保渠道的期交保费达572亿元，比去年7月份高出60%。人身险行业上(shàng)一次全面下调预定利率是在去年7月31日，当天，预定利(lì)率3%以上的传统险等三(sān)类产品停售。

　　从8月份单月保费占(zhàn)前(qián)8个月累计保费的比例来看，最高的险企超过了40%，还有两家大型险企超过了30%。整体来看，大(dà)部分人身险公司抓住停售前的(de)窗口期(qī)，力(lì)推保险销售。

　　不过，从人身(shēn)险公司今年前8个月银(yín)保渠道(dào)累计期(qī)交保费来看，银(yín)行系险企和七家大型险企（业内称“老七家”）同比小幅下降4%，其他险企同比下降了25%。一(yī)家人身险(xiǎn)公(gōng)司精算负责人(rén)对记者分析道，去年同期(qī)保费基(jī)数较高、今(jīn)年“开门红(hóng)”监管(guǎn)政策更严等因素，导致(zhì)今年(nián)前8个月人身险行业银保渠道累计期(qī)交保费同比下降。

　　9月份主(zhǔ)推(tuī)分红险

　　由于普通型和分红(hóng)型保险产品的预定利率(lǜ)上限分批下调，因(yīn)此，9月(yuè)份，预定利率为2.5%的(de)普通型(xíng)和(hé)分红型保险产品并(bìng)行销售。当前，行业处在分红险、万能险陆续停售(shòu)和普通(tōng)型(xíng)保险产品(pǐn)陆续上新的阶段，市场各方主推产品(pǐn)为预定利率为2.5%的(de)分红险，这一产品最迟可以销售(shòu)到9月底。

　　从停售情况来(lái)看，一家(jiā)保险经(jīng)纪公司相关(guān)负责人向记者表示，近期不少险企正陆续停售预定利率2.5%的分红险，目前该经纪公司仍在销售的还有十几款。受访的业内人士告(gào)诉记者，整体来看，9月份(fèn)保(bǎo)险市场销售(shòu)热(rè)度较上个月有所下降，一(yī)方(fāng)面(miàn)，此前市场主推预定利率3.0%的普通型(xíng)保险(xiǎn)产(chǎn)品，到目前为止，部分险企和保险营销员提前完成了销售任务，放缓了销售(shòu)节(jié)奏；另一方(fāng)面，分红险此前在银(yín)保渠道及中小险企个险停售与上新同步推进险企产品切换忙渠道布局相对较少。此外，还有(yǒu)部分险企为压降负债端(duān)成本，控制刚性成本较高的业务规模。

　　从(cóng)上新情况来(lái)看，9月份，市场上陆续出现预定利率为2.5%的普(pǔ)通型保险(xiǎn)产品。不过，由(yóu)于(yú)普通型人身(shēn)险(xiǎn)产品预定利率(lǜ)切换的过(guò)渡期较短，目前不少险企还在陆续推动预定利率为2.5%的产品上市。“近期在忙(máng)于新预定利率人身险产品的开发、备案、渠道签约等工作。”前述险(xiǎn)企精算负责人告诉记(jì)者。

　　从消费(fèi)者角(jiǎo)度(dù)看，中国精(jīng)算师协会创始会员徐(xú)昱琛分析称，与普通型保险产品相比，分红险采(cǎi)取消费者和险企共享收(shōu)益(yì)的设计机制(zhì)，长期来看，分红(hóng)险(xiǎn)具有一定优势。不过，消(xiāo)费(fèi)者应明(míng)白，分红险(xiǎn)的收益为“保证利益(yì)+红利利益”，其中，红利(lì)利益是浮动的，具有不确定(dìng)性。消费者可查(chá)询险企公开(kāi)披露信息(xī)如长期投资(zī)收益率、历史分红实现率等指标，参考其利益演示(shì)及历(lì)史分(fēn)红水平。根(gēn)据(jù)今年一季度(dù)险企(qǐ)披露的(de)最近(jìn)3年平均综合(hé)投资收益率，8家险企超过了5%，其(qí)中7家险企为合资险企。

　　从市场趋势(shì)看，在市场利(lì)率(lǜ)下行(xíng)环境下，为进(jìn)一步强(qiáng)化资产(chǎn)负债匹配，险(xiǎn)企纷纷(fēn)计划大力发展分红险，控制负债端刚(gāng)性成(chéng)本(停售与上新同步推进险企产品切换忙běn)，给投资端留(liú)下更大空(kōng)间，以进行灵活配置(zhì)、分散配置，并践行长期投资理念。例如，近期，中国平安、中(zhōng)国太平(píng)以及中国太保(bǎo)相关负责人都(dōu)提到，未来(lái)将以(yǐ)分红(hóng)险作为(wèi)主打产品，预计明年的占(zhàn)比将提升至50%以上。

责任编辑：何松(sōng)琳