锚定银发经济银行入局40万亿元蓝海产业

　　来源：中国经营(yíng)报

　　本报(bào)记者杨井鑫北京报道

　　养(yǎng)老金融作为中央金融工作(zuò)会议提出的“五篇大文(wén)章”之一，其重要性在于应对我国人口老龄化趋势带来的挑战，保障广大人民群众的养(yǎng)老需求。同时，通过金融手段推动养(yǎng)老(lǎo)产业(yè)健康发展，助推社会经济的高质量发展。

　　据《中(zhōng)国经营报》记者(zhě)了(le)解，随着(zhe)一系列政策措施(shī)的相继出台，养老金融正在逐渐成为(wèi)金融行业(yè)发展的新(xīn)蓝海。政策方面，监管不仅(jǐn)强调了银(yín)行金融服务供给的丰富性，也(yě)提出了加大养老(lǎo)产业融资的必要性，这为银行提供了新的业务增长点。同时(shí)，在政(zhèng)策和市场需求的双重(zhòng)加持下，养老产业正迎来(lái)发(fā)展的黄金期，而银行也不(bù)断加大该领域的信贷投放力度，以实现产业发展(zhǎn)与金融的融合(hé)。

　　养老产业信(xìn)贷(dài)激(jī)增

　　8月(yuè)21日，国新办举办的(de)“推动高质量发(fā)展”系列(liè)主题(tí)会上(shàng)，国家金融监督管理总(zǒng)局副局长肖远企(qǐ)披露了金融机构(gòu)服务实(shí)体(tǐ)经济的相关数据。其中，7月末养老产(chǎn)业(yè)贷款较年初增长了16.1%，而同(tóng)期的制造业贷款和高技术产业(yè)贷款的增速分别为11.4%和13.9%。

　　近期不少银(yín)行披露的2024年半年报显示，养老产业(yè)信贷(dài)成为业务的新增长点。交通银行（601328.SH）着力做好养老金(jīn)融大文章，持续深化养老金融服务体系建设，养老金金融、银发金融服务、养老产业金融协同发展(zhǎn)。其中，明(míng)确了优化健康产业、养老产业和银发经济(jì)领域(yù)信贷(dài)政策，积极推进(jìn)普惠养(yǎng)老专项再贷款业(yè)务；兴业银行（601166.SH）建立集团养(yǎng)老金融业务统筹(chóu)协调机制，持续深耕养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大(dà)业务领域，积极(jí)构建(jiàn)零售客户养(yǎng)老金融综合服(fú)务体系，加(jiā)大养老产业的金融支持力度(dù)；浦发银行（600000.SH）养(yǎng)老产业金融方面持续加大养老产业信贷投(tóu)放力(lì)度，报告期内养老(lǎo)产业信贷规模平稳增长(zhǎng)，为相关企业发展(zhǎn)提供“一站(zhàn)式”综合金融(róng)支持。通(tōng)过养(yǎng)老机构资金监(jiān)管，探索与政府、养(yǎng)老机构(gòu)等各方(fāng)的合作(zuò)模式，银行目(mù)前已成(锚定银发经济银行入局40万亿元蓝海产业chéng)为多家养老机构资金监管(guǎn)合作银行；中信银行（601998.SH）加强集团协同，依托中信集团(tuán)养老金全牌照(zhào)资格和集团产业子公司养(yǎng)老服务资源，积极探索构建“金融(róng)+产业”养老服务生态圈(quān)。同时，加强养老产业研究(jiū)，为养老资源的有效整(zhěng)合和供需两端的有效对接提供(gōng)交流平台(tái)，推动养老事(shì)业高(gāo)质量(liàng)发展。

　　此外，不少中小银行也加(jiā)快了对养(yǎng)老产业新赛道的布局。厦门国际银行相(xiāng)关负责(zé)人表示，该行2024年(nián)在“产(chǎn)业专业化1.0”的基础上开展了以五大金融为核心的“产业专业化2.0”工作，其中将加(jiā)大养老金融重(zhòng)点产业系(xì)统性支(zhī)持作为主(zhǔ)要(yào)工(gōng)作之一，新增养老金融项下3个(gè)一(yī)级产(chǎn)业大类12个(gè)细(xì)分赛道研究(jiū)，出台(tái)了包括(kuò)准入、产品、定价、营销在内的“四位一体(tǐ)”方案。截至2024年(nián)6月末，厦门(mén)国际银行养老信贷余额较年初增幅超25%，上半年养老信贷投放金额同比增幅(fú)超49%。信贷主要投放(fàng)领(lǐng)域包括化学制药、医疗器(qì)械和设备以(yǐ)及中药等与养老产业息息相(xiāng)关的细分产业赛道(dào)。

　　“养老(lǎo)产业的领(lǐng)域(yù)比较广泛，覆盖了一(yī)、二、三产业，甚至是第(dì)四产业——信(xìn)息产业和(hé)智能机器人产业。从传统(tǒng)的视角看(kàn)，养老产业主要有(yǒu)养老地产业、老年服务产业、老年用品产业、老年医养保健产业、老年旅游产业、老年文(wén)化产业等(děng)。目前银发经济还从基础养老服务领域延伸至智慧养(yǎng)老新兴产业，例如陪护机器人、智能监测设备(bèi)、锚定银发经济银行入局40万亿元蓝海产业多功能护理床等。”某国有大行人士认为(wèi)，“银行(xíng)践(jiàn)行发展养老(lǎo)金融使命不仅仅是在养老金账户托管、研发理财产品(pǐn)方面，更重(zhòng)要的是(shì)支持养老产(chǎn)业的(de)发展，建立政府、养老机构、金融机构(gòu)等多方在内的生态圈，推动产业发展以满足市场需求。”

　　政策(cè)支持力度加大

　　中国潜在的银发经济市(shì)场规模巨(jù)大，这是银行重点布(bù)局的根(gēn)本原因。2023年8月，中国老龄(líng)科学研究中心发布的《中国(guó)老龄产业发展(zhǎn)报告（2021—2022）》指出(chū)，2050年中国老(lǎo)年人口消费潜力或将(jiāng)达到40多万亿元，占GDP的比重攀升至12%以上，有望形成经济发展新的增长点。届时，中(zhōng)国将成为世(shì)界规模(mó)最(zuì)大的老龄产业国家，银发经济将吸引(yǐn)万亿社会资本进(jìn)入新赛域。

　　2024年(nián)年初，《国务院办(bàn)公厅关(guān)于发展银发经济增进老年人福祉的意见》正式对外发布，这是我国首个以(yǐ)银发经济命(mìng)名的政策文(wén)件。2024年5月(yuè)，国家金(jīn)融监督管理总局出台(tái)了《关(guān)于银行业保险业做好金(jīn)融“五篇大文章(zhāng)”的指导意见》，其中明确了加大对健康(kāng)产业(yè)、养老产业、银发经济(jì)的金融支持。2024年8月，国(guó)务院(yuàn)以(yǐ)“实施(shī)积极应对人口老龄化国家战略，推(tuī)动养老事业(yè)和养老产业协同(tóng)发(fā)展(zhǎn)”为主题，进行第九(jiǔ)次专(zhuān)题学习。会议提出，要大力推动银(yín)发(fā)经济扩(kuò)容提(tí)质，加(jiā)强老年(nián)用品研发和推广，不断丰富养老服务场(chǎng)景，强(qiáng)化质量监管，更好满(mǎn)足老年人(rén)需求。

　　不少(shǎo)地方政府将养老产(chǎn)业发展纳入区域产业经(jīng)济(jì)发展规划中。8月28日，中国人民银行内蒙古自治区(qū)分行(xíng)、国(guó)家金融监督管(guǎn)理总局内蒙(méng)古监(jiān)管局、内蒙古自治区民政厅联合出台《关于做(zuò)好金融支持(chí)内蒙古自治区养老服务业加快发展的指导意见》，明确要求要加强制度设计，促进各项养(yǎng)老金融(róng)政策措(cuò)施配(pèi)套衔接，增强养老金融工作发展的(de)合力，综(zōng)合运用普惠养老专项再(zài)贷款、商业贷款、保险资金等工具，加大(dà)对银发(fā)经济产业链上下游企业的支持力度，打通(tōng)融资渠道，降低融资成本，提高养老金(jīn)融工作质效。同时，要加大对养老产业的金(jīn)融(róng)支持力度，优化养老服务业信(xìn)贷管理机(jī)制，用好用足结构性货币政策工具，合理降低贷款利率水平，拓宽(kuān)养老企业融资渠道。

　　目前与银(yín)发经济相关(guān)的企(qǐ)业数量也有了较(jiào)大增长(zhǎng)。天眼查数据显示，现存(cún)与银发经(jīng)济相关的企业37.2万(wàn)余家，其中，2024年1—4月(yuè)，新(xīn)增注册(cè)相(xiāng)关企业(yè)2.4万锚定银发经济银行入局40万亿元蓝海产业(wàn)余家，与(yǔ)2023年同期相比上(shàng)涨(zhǎng)5.7%。从成立时间来看，48.1%的相关企业成立1—5年，成立于1年以内的相(xiāng)关企业占19.7%。

　　“对于(yú)养老产业的(de)金(jīn)融支(zhī)持，部分领域模式是比较成(chéng)熟的，但是也有部分领域还在探索中，暂时没有形成成熟的经营模(mó)式和盈利模式，具体的情况需要视情况而定。”一家(jiā)城商行公司部负责人表示(shì)，中国现(xiàn)在(zài)养老仍是(shì)以居(jū)家养(yǎng)老为主，养老公寓、养老社区的占比仍不高(gāo)。“一些康养(yǎng)项目(mù)的基础设施建设(shè)投入较大，周期很长，但(dàn)是盈利能力制约了(le)项目推进，银行信(xìn)贷在风险把(bǎ)控上就(jiù)会比较严(yán)苛。相比之下，目前(qián)养(yǎng)老相关产业信贷更集中在养老服务、康复辅助器具等方面，以智慧(huì)养老行业衍生的大量中高端智能养老设备制造商为例，这些企业不断创新产(chǎn)品和持续增(zēng)加的应用场景能在市场(chǎng)上获得一(yī)席(xí)之地，有利于银行信贷的风险评估(gū)。”

　　“目前银发经济产品和服务供给的质量不高。从长远产(chǎn)业发展(zhǎn)来(lái)看，增加供给和提升产品服务的质量将是产业发展的着(zhe)力点，也是银行金融机构支持的重点领域。”上述城(chéng)商行(xíng)公司部负责(zé)人表示，越来越多的大企业(yè)集团或上(shàng)市公司都涉足(zú)了养老领域(yù)，这些头部企业拥有较好的(de)资(zī)源禀赋，银行(xíng)也更(gèng)愿意(yì)为这些企业项目落地提供资(zī)金保障。“养老产业涉及的细分领域较多，银行应该加大行业研究，将更多金融资源投向市(shì)场需求(qiú)大且(qiě)具有前景的领域中。”

责任编辑：李桐