聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次

近期，机构瞄准电子和电力设(shè)备行业，频繁调研相关企(qǐ)业。截至4月18日，最近一个月接受机构调(diào)研数量前十名上市公司中，有8家来自(zì)电子(zi)和(hé)电力设备(bèi)行业。从行业分布来看(kàn)，上述两个行业接受机构调研的数量也位居前列。此外，随着上(shàng)市公司一季报的渐次披露，有业绩支撑的低估值方聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次向受到机构关注(zhù)。

Choice数据显示，截至4月18日，最近一个(gè)月共有657家上市公司接受机构调研31345次。其中，澜(lán)起科技以455次的(de)调研频次位居第一(yī)，与澜起科技同属电子(zi)行业的京东(dōng)方(fāng)A和华特气体接受调(diào)研的(de)频次也位居前(qián)十，分(fēn)别(bié)为2729次和268次。调(diào)研频次位列前十的(de)还有电力设备(bèi)公司华明装(zhuāng)备、宏发股份、许继电气(qì)等。

具体来看，作为最近一个月最受机构关注的上市公司，澜起科技4月11日发布的2024年第一季度业绩预告(gào)显示，公司一季度预计实现归属于母公司所(suǒ)有者的净利润同比(bǐ)增长9.65倍至11.17倍。关于业绩变化的主要原因，澜起科技表示，今年以来，受益于(yú)全球AI服务(wù)器需(xū)求的快(kuài)速增长，AI及高性能计算对(duì)更高带宽内存(cún)模组需(xū)求增加，公司部分芯片新产品开始(shǐ)规模出货。业绩预告发(fā)布翌日，就(jiù)有包括(kuò)易(yì)方达基金、嘉实(shí)基金、富国基(jī)金、汇添富基金(jīn)等头部公募在(zài)内(nèi)的超350家机构前往调研，机构关注AI领域的快速发展对公司(sī)产品及业务(wù)的影响。

机构(gòu)调研(yán)频次排第二的(de)是变压器分接开关龙头企业华明装备。截至4月18日，公司股价今年以来涨幅已(yǐ)超过50%。4月18日晚间，华明装备发布的2024年(nián)一季(jì)度(dù)报告显示，公司一季度营业收入(rù)和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的(de)净(jìng)利润分别增长(zhǎng)9.4%和24.09%。在(zài)近期机构调研纪要中，华明(míng)装备表示，正在积极布局东(dōng)南亚、美国、欧洲等市场，海外市场有望成为公司(sī)新的业绩增长点。

与此(cǐ)同时，随着一季报(bào)的披露，华明装备最(zuì)新前十大流通股股东浮出水面。其中，交银阿(ā)尔(ěr)法核心混合今(jīn)年一季度(dù)增(zēng)持了147.24万股(gǔ)，位列第九大流(liú)通股(gǔ)股东。新加坡(pō)主权财(cái)富基金GIC PRIVATE LIMITED（淡马锡）一(yī)季度(dù)新进成为第十大流通股股东(dōng)，持股数(shù)量为684.57万(wàn)股。

从(cóng)机构调研的行业(yè)来看，电子和电力设备吸引机构扎堆调研。Choice数据显示，截至4月(yuè)18日，最近一个月，这(zhè)两大行业(yè)接受机构调研的频次分别为5012次和3424次，分别位列第(dì)一和第三。

天(tiān)风(fēng)证券电子首席分析师潘暕认(rèn)为，今年半导体行业有望复苏，AI将推动半导体周期上行(xíng)。增量上关注云端(duān)算力、终端(duān)NPU（嵌入(rù)式神经(jīng)网络处理(lǐ)器(qì)）、存储空间等方面，存量上关注AI硬(yì聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次ng)件和(hé)应(yīng)用对手机、PC等换机需(xū)求(qiú)的拉动(dòng)。

对于电力板块，国泰君安证券研报显(xiǎn)示，全球电网(wǎng)投资方(fāng)面，2030年前(qián)欧(ōu)美国家(jiā)或累计投入超1.4万(wàn)亿(yì)美元，预(yù)计全球(qiú)每(měi)年投资(zī)5000亿美元，2030年后电(diàn)网(wǎng)投聚焦电子和电力设备两大行业近一月机构调研上市公司数量超3万次资将进一步增(zēng)长。研报还认为，海外电网已进入新一轮更换周(zhōu)期，海外电网投资空间广(guǎng)阔，由(yóu)于海外电网供应商集中(zhōng)度较(jiào)低，国内电力设备企业“出海”具备良好的条件(jiàn)。

除了上述两(liǎng)大行业(yè)，随(suí)着上市公司2024年一季报渐(jiàn)次披露，机构也在关(guān)注季报(bào)行情。“顺周期方面，有业(yè)绩支撑(chēng)的出行链、出(chū)口(kǒu)链和低估(gū)值的顺(shùn)周期方向或有估(gū)值(zhí)修复的机会。科技制造方面，随着上市公司业绩披露的不断增多，多数科技主题方向会面临业绩的挑战。等到(dào)年中(zhōng)，海外科技(jì)巨头对明年(nián)需求的影响逐渐明朗，届时有望提振市场对产(chǎn)业趋势的信心。”金鹰基金权益研究部总(zǒng)经理、基金经理倪超说。

中信保(bǎo)诚基金认为，可关(guān)注低估值的顺周期公(gōng)司和上游资源品的投(tóu)资机会，比如有色、工业制造、化工、快递等。同时(shí)，在具有较高性价比的(de)基础上，新能源、军工和消费(fèi)电子等传统成长领域可能迎来(lái)行(xíng)业拐点，估(gū)值有望修复。