预定利率2.5%，陆续上新！

　　中国证券报记(jì)者近日(rì)调(diào)研了(le)解到(dào)，多家保险公司已陆续(xù)上新预(yù)定利率2.5%的普通(tōng)型保险产品，包括(kuò)年金险(xiǎn)、终身寿险、重疾险等。

　　多位保险业务员向记者(zhě)表示，和预定利率3.0%的产品相(xiāng)比，新上市的保险产品保费有所上涨。

　　保(bǎo)险产品陆续上新

　　根据(jù)此前监管要求，自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利(lì)率上限为2.5%。记者调研了解(jiě)到，多家(jiā)保险公司已于9月1日前陆续停售预定(dìng)利率3.0%的普通(tōng)型保险产品，并已上线预定(dìng)利率(lǜ)2.5%的(de)新产品。

　　某保险公司保险代理人告诉记者，9月1日起，该公司上新了一款定期寿(shòu)险(xiǎn)产品，预定(dìng)利率为2.5%的增额终身寿险和重疾险产品目前还没有上新。

　　某保(bǎo)险经纪人告诉记者：“我(wǒ)们合作的保险公(gōng)司陆(lù)续在上线新产(chǎn)品，包括增额终身寿险、重(zhòng)疾险、年(nián)金险等，最近每天(tiān)开早(zǎo)会都在培训学习新产品。”

　　记者(zhě)注(zhù)意到，多家保险(xiǎn)公司在其微信公众号上发布新产品上市的消息。例如，工银安盛人(rén)寿于9月1日上新了增额终身寿险(xiǎn)、两全保险、重疾险产品；中英人寿推出一款两全(quán)保险；建信人寿推出新的增额终(zhōng)身寿险产品；复星联(lián)合健康推出多款重疾险产(chǎn)品等。

　　部分新(xīn)上架的(de)产品保(bǎo)障责任较此前有所升级。例如，有(yǒu)少(shǎo)儿重疾险增加了基(jī)础保障责任、特需医疗服务、专家视频问(wèn)诊等增值服(fú)务。

　　保(bǎo)费有所上涨

　　对于消费(fèi)者来说，预定利率下调后，保险产品价格(gé)或将迎来上涨。

　　上述保险经纪人告诉记者，预定利率下调后，交同(tóng)样的(de)保费，增额终身(shēn)寿险、年金险等储蓄类保险产品的产品收益会较此前有所降低；重疾险等保障类保险产品的保费有所上涨，以某款重疾险为例，同样的保险保障责任，保费比之(zhī)前上涨了约30%。

　　据东吴证券 非银首席分析师(shī)胡翔测算(suàn)，保(bǎo)险产(chǎn)品预定利率越低，毛保费上涨幅度越大。以毛保费的利率敏感性来排序，为(wèi)终(zhōng)身寿险、年金险、重疾险、两全(quán)险、定期寿险。

　　胡翔表(biǎo)示，当预定利率从3.0%下调到2.5%后，年金险、终(zhōng)身寿险、定期寿险、两全险和健康险对应毛保费涨(zhǎng)幅分别(bié)为(wèi)18.7%、20.2%、3.5%、7.5%和(hé)17.1%。短期险和保障(zhàng)功能更强(qiáng)的长期(qī)险产品，对利(lì)率敏感度相对(duì)不高。

　　促进行业可(kě)持续发展

　　业(yè)内人(rén)士认为，保险(xiǎn)产品预(yù)定利率下调，或在短期内对(duì)保费收入产生冲击，但长期来看，有(yǒu)助于缓解行业利差损风险，促(cù)进行业(yè)可(kě)持续(xù)发展。

　　记者(zhě)调研了解到，不少消(xiāo)费者在预定利率下调之前赶“末班(bān)车(chē)”投保。上述保险代理人向记者表示(shì)：“8月最后几天，核保部同事(shì)一(yī)直在加班核保。我们分(fēn)公司(sī)在8月31日当天合计(jì)收到的保费金额相当于此前一个月的保(bǎo)费金额。”

　　太保寿险总经理蔡强表示，在(zài)长期利率下行(xíng)的大(dà)环境下，居民储蓄财(cái)富的需求是刚需，预定(dìng)利(lì)率下调并不(bù)代(dài)表保费收入会断崖式下降，居民需求依旧存在，只是短(duǎn)期内会(huì)对保险(xiǎn)公司产生影响(xiǎng)。

　　中(zhōng)信建投非(fēi)银金融首(shǒu)席分析师赵然表示，短期来看，在旧产品(pǐn)停售前居民对(duì)储蓄险的(de)需求会迎来一波集中(zhōng)释放，进一步提振新单保(bǎo)费增速。在旧产(chǎn)品正(zhèng)式停售后，部分需(xū)求提前透支(zhī)可能会导致新(xīn)单保费增速出现一定下滑，但新业务价值率可能会受预定利率下(xià)调的影响而有所(suǒ)改善。

　　赵然表示(shì)，近年来，长(zhǎng)端利(lì)率趋势下行，保(bǎo)险资金投资(zī)收益(yì预定利率2.5%，陆续上新！)率持续承(chéng)压，降低负债成本是(shì)资产负债匹配(pèi)的内在要求。长期来看(kàn)，预定利率下调有助于(yú)降低人身险公司的(de)刚性负债成本，有利于防(fáng)范化解(jiě)利差损风(fēng)险(xiǎn)和(hé)促进行业长期稳(wěn)健发展。

责任编辑(jí)：秦艺