预定利率2.5%，陆续上新！

　　中国证(zhèng)券报记者近日调研了解到(dào)，多家(jiā)保险(xiǎn)公司已陆续上新预定利率2.5%的普通型保险产品，包括年金险、终身寿险(xiǎn)、重疾险等。

　　多位保险业务员向记者表示，和预定利率(lǜ)3.0%的产品相(xiāng)比，新上市的保(bǎo)险产品保费有所上涨。

　　保险产品陆续上新

　　根据此前监管要(yào)求，自9月1日起，新备案的普通(tōng)型保险产品预定(dìng)利率上限为2.5%。记(jì)者调研了(le)解(jiě)到，多家(jiā)保险公司已于9月1日前陆续停售预定利率3.0%的普通型保险产品，并(bìng)已上线预定利率2.5%的新产品。

　　某保险公司保(bǎo)险代理人告诉记者，9月1日起，该公司上(s预定利率2.5%，陆续上新！hàng)新了一款定期寿险(xiǎn)产品，预定(dìng)利率为2.5%的增(zēng)额终身寿险和重疾险产品(pǐn)目前还没有上新。

　　某保险经纪人告诉记者：“我们合作的(de)保险公司(sī)陆续在上(shàng)线新产品，包括增额终(zhōng)身寿险、重疾险、年(nián)金险等，最近每天开早会都在培(péi)训学习新产品。”

　　记(jì)者注意到，多(duō)家保(bǎo)险公司(sī)在其微信公众(zhòng)号上发布新产品上市的消(xiāo)息。例如，工银安盛人寿于9月1日上新了增额(é)终身寿险、两(liǎng)全保险(xiǎn)、重疾险产品；中英人(rén)寿推出一(yī)款两(liǎng)全保险；建信人寿推出新的增额终身寿险产品；复星联合健康推出多款重疾险产品等。

　　部分新上架的产(chǎn)品保障责任较此前有所升(shēng)级。例如(rú)，有少儿重疾险增加了基础保(bǎo)障责任、特需(xū)医疗服务、专家视频问诊等增值服务。

　　保费有所上涨

　　对于消费者(zhě)来说，预定利率下调后，保险产(chǎn)品价格(gé)或将迎来(lái)上涨。

　　上述保险经纪人告诉记者(zhě)，预定利率下(xià)调后，交(jiāo)同样的保费，增额终身寿险(xiǎn)、年金险等储蓄类保险产品(pǐn)的产品收益会较此前有所降低；重(zhòng)疾险等保障类保险产品的保费有所上(shàng)涨，以某款重疾险为例，同样的保险保障责(zé)任，保费比之前上(shàng)涨了约30%。

　　据东(dōng)吴证券非银首席分析师(shī)胡翔测算(suàn)，保险(xiǎn)产品预定利率越低，毛保费上涨(zhǎng)幅度越大。以毛保费(fèi)的利率敏感性来排(pái)序(xù)，为终身寿险、年金险、重疾险、两全险、定(dìng)期寿险。

　　胡翔表示，当(dāng)预定利率从3.0%下调到2.5%后，年(nián)金险(xiǎn)、终身寿(shòu)险、定期寿(shòu)险、两全险和健康险对应毛(máo)保费涨幅分别为(wèi)18.7%、20.2%、3.5%、7.5%和17.1%。短期(qī)险和保障功能更强(qiáng)的长期险产品，对利率敏感度相对不高。

　　促(cù)进行业可持续发展

　　业(yè)内人(rén)士认为，保险产品预定利(lì)率下调，或(huò)在(zài)短期内对(duì)保费收(shōu)入产生(shēng)冲击，但长期来看，有助于缓解行业利差损风险，促(cù)进行业可(kě)持续发展。

　　记者调研了解到(dào)，不少消费者在预定(dìng)利率下调之前赶“末班车”投保。上述保险(xiǎn)代理人向(xiàng)记者表示：“8月最后几天，核保部同事(shì)一(yī)直在加班(bān)核保。我(wǒ)们分公司在8月31日当天合计收到的保费金额相当于此前一个月的保(bǎo)费金额。”

　　太(tài)保寿险总(zǒng)经理蔡(cài)强表示，在长期利率下行(xíng)的大环境下，居民储(chǔ)蓄财富的需求(qiú)是刚(gāng)需，预定利率下调并不代表保费收入会断崖式下(xià)降，居民需求依旧存在，只是短期内会对保险公司产生影响(xiǎng)。

　　中信建投非银金融首席分析师(shī)赵然表示，短期(qī)来看，在(zài)旧产品停售前居民对储(chǔ)蓄险的需求会迎来(lái)一波集中释放，进一(yī)步提振新单保(bǎo)费增速。在旧产品正式停售后(hòu)，部分需求提前透支可(kě)能会导致新单保费增速(sù)出现一定下滑，但新(xīn)业务(wù)价值率可能会受预定(dìng)利率下调的(de)影响而有所改(gǎi)善。

　　赵然表示，近年来，长端利率趋(qū)势下行，保险(xiǎn)资(zī)金投资收益(yì)率持续承压，降低负债成(chéng)本是资产负债匹配的内在要求。长期来看，预定(dìng)利率下调有助于降低人身险公司的刚性负债成本，有利(lì)于防(fáng)范化(huà)解利差损风险和促进行业长期稳健发展。

责(zé)任(rèn)编(biān)辑：秦艺