直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　9月2日，中国邮政储蓄银行（以下简称“邮(yóu)储银行(xíng)”）召开业绩发布会(huì)，执行董事(shì)、行长刘建军，执行董事、副行长兼首(shǒu)席(xí)风险官姚红(hóng)，副行(xíng)长徐学明，副行长、董秘杜春野，零售业(yè)务总(zǒng)监梁世栋等一众管理层出席会议并就市场(chǎng)关注问题进行回复(fù)。

　　9月底公布储(chǔ)蓄代(dài)理费调整方(fāng)案

　　上半年，邮储银(yín)行实(shí)现营业收入1767.89亿元，同比微降0.11%；归母净利润488.15亿元，同比下降1.52%。

　　在(zài)业(yè)绩发布(bù)会上，执行董事、行(xíng)长刘建军对归母净(jìng)利润下(xià)降表(biǎo)示：“是源于我行“自(zì)营+代理”这一独特经营(yíng)模式带来的代理费刚性增长。对这个(gè)问题，我们经营层(céng)一直在(zài)积极(jí)推动代(dài)理(lǐ)费的调整，目前邮、银双方就(jiù)调整方案已经达成了一致，可以对(duì)全年利润带来积极的影响。”

　　邮储银行半年度报告显示，上半年，邮储银(yín)行业务(wù)及管理费1059.51亿元，同比增加45.16亿元，增长4.45%。其(qí)中，储蓄代理费及其他(tā)608.59亿(yì)元，同比增加47.83亿元，增长8.53%，邮(yóu)储银行表示，主要是邮(yóu)政代理网点吸收个人客户存款规模(mó)增加导致(zhì)。

　　据了解，邮储银行除自有营业网点开展商业银行业务外(wài)，还委托邮(yóu)政集团及各省邮政公(gōng)司利用其下设直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙的经批准取得金融许可证的网点，作为代理营业机构，代理部(bù)分商业银行业务，主要包括：吸收本外(wài)币储蓄存款(kuǎn)、从事银行卡(kǎ)（借记卡）业务、受理信(xìn)用卡还(hái)款业务、电子银行业务、代(dài)理发行(xíng)、兑付政府债券、提(tí)供个人存款证明服务、代(dài)销基金、个人理财产品及本行委托的其他业务。

　　根据原中国银保监(jiān)会《中国(guó)邮政储蓄银行代理营(yíng)业机构管理暂行办法》的规(guī)定，邮储银行与邮政集团及各省邮政公司通过签订《代理营业机构委托(tuō)代理银行业务框架协议》规(guī)范各项委托(tuō)代理业务，并确定代理业(yè)务收费依据。

　　邮储银行副行长徐学(xué)明表示，今年储蓄代理费被(bèi)动调整机制触发以来，邮、银(yín)双方高度重视，成立(lì)了工作专班，紧锣密鼓制定方案。目前，邮、银双(shuāng)方已经就(jiù)调整方案达成了共(gòng)识(shí)，近期(qī)正在履行决策流程(chéng)，将在9月(yuè)底(dǐ)如期公布具体的调整方案。

　　徐学明(míng)进一(yī)步表示，这次代理费调整将遵循以下五个原(yuán)则：一是公平(píng)公正的原则。要统筹考(kǎo)虑各类(lèi)股东的(de)诉(sù)求，保护(hù)中(zhōng)小股东利(lì)益。二是(shì)市场化原则。储蓄代理费调整要(yào)充分考虑银行业息差的变化情况(kuàng)，以及代(dài)理金(jīn)融对银行的贡献，特别是要通过机制优化(huà)，鼓励代理金融降低(dī)付息成本。三是商业可持续原则(zé)。新机制要有利于调动(dòng)邮(yóu)银双方的(de)积极性，在银行侧，要(yào)着眼于(yú)稳息差、稳利润，增强资本内源补充能力(lì)；在代理金融侧，要调动基层邮政(zhèng)企业高质量发展代理储蓄的积(jī)极性。四是(shì)储蓄代直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙理费增速与邮储银行营收增速挂(guà)钩的原则。今后储(chǔ)蓄代理(lǐ)费的增速原则上不高于银行营收(shōu)增速(sù)，近期两者出现了“剪刀差(chà)”，下一步要逐步消除两者之(zhī)间的“剪刀差”。五是平稳衔接原则。待新(xīn)机制完成股(gǔ)东大会批准后，将从(cóng)下半年追溯执行。

　　同时，在利润方面，刘(liú)建军表示，邮储银(yín)行会精细地(dì)管控运营成本和风险成本来实现降本增效。一是全面落实中(zhōng)央过紧日子的要求，精准地压降可控成本；二是要统筹发展和安全，加(jiā)强资产质量全生命(mìng)周期(qī)管控。一(yī)方面，全行加大力度清除不良贷款，另一方面，围绕准入管理环节，改变一(yī)些(xiē)准入的规则，优化(huà)模(mó)型(xíng)，让准入更加严格。

　　房贷、代理保险手(shǒu)续费(fèi)占比过(guò)高等因素拉低营收(shōu)增速7.5个百分点(diǎn)

　　对营收的增长乏力，刘建军表示，去年以来，中国银行业(yè)面临着非常大的挑(tiāo)战，尤其是今年上半年，受LPR、存量房贷利率下(xià)调、“报(bào)行合一”政策等因(yīn)素叠加(jiā)影响，银行业面临更大的(de)压力。邮储银行与其(qí)他银行(xíng)相比，房贷在信贷总额占比较高，代理保险手续费(fèi)在(zài)中间业务(wù)收入中占比也比较高，经测算，上(shàng)述几个因素拉低邮储银行营收(shōu)增速7.5个(gè)百分点。

　　据了解，2024年(nián)以来，LPR连(lián)降两次(cì)，房贷利率一路下降，不断创新低，LPR的下降直接(jiē)影响了银行的贷款利率水(shuǐ)平(píng)。随着LPR的下降，银行面临着降低贷款利率的压力，以(yǐ)吸引更多的借款(kuǎn)人。然而，这种(zhǒng)趋势对(duì)于银行而言，意(yì)味着它们需要调(diào)整贷款利率以保持竞争力(lì)，这(zhè)可能会导致银(yín)行的净息差下降，从而影响其盈利水平。

　　且(qiě)2023年(nián)8月以来，监管(guǎn)部(bù)门多次发文(wén)，推动银保渠道“报行合一”。今年1月，为督促险企严格执行“报行合一”，监管部门发文要(yào)求严(yán)格规范佣金支付，险(xiǎn)企应当按照经备案的产(chǎn)品精算报(bào)告执行(xíng)费用政策，向银行代理渠道(dào)支付的佣金不(bù)得超(chāo)过列示的佣金率上限，不(bù)得直接或间接以出单费、信息(xī)费(fèi)等名(míng)义向银行代理渠道支付佣金以外的(de)任何费用。

　　根据邮(yóu)储银行半年报，上半年(nián)，邮储银行客(kè)户贷款利(lì)息收入1632.60亿元，同比增加51.50亿元，增长3.26%。但个人贷款利息(xī)收入(rù)998.37亿元，同比减(jiǎn)少(shǎo)20.80亿(yì)元，下降2.04%。对此，邮储银(yín)行解释(shì)，主要受LPR、存量(liàng)房贷(dài)利率下调等政策因素影响，个人住房贷款利息收(shōu)入下降导致。

　　上半年，邮储银行实现手(shǒu)续费及(jí)佣金净(jìng)收入 151.61亿元，同比减少30.42亿元，下降16.71%。手续费及佣金收入236.88亿(yì)元，同比减少103.18亿元，下降30.34%。邮储银行表示，主要是受“报行合一”政(zhèng)策影(yǐng)响，代理保险(xiǎn)业务收(shōu)入(rù)减少导致。邮储银行将积极应对代(dài)理保险政策调整(zhěng)影响，进一步优(yōu)化业务策略，聚焦重点产(chǎn)品，促进中(zhōng)间(jiān)业务均衡(héng)发展。

　　“稳净息、提非(fēi)息” 寻找市场缝隙直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　对于如何(hé)维持营收增长，刘建军总结为：“坚持‘稳净息、提非息’双管齐下。”他解释到：一是强化量价险的均衡。绝不走以量换价的规模化发展老路。下半年，邮(yóu)储银行将在总量保持平稳适(shì)度的基(jī)础上，持续加大信(xìn)贷资产投放。

　　刘建军坦(tǎn)言，现在(zài)信贷的优质资产竞争非常(cháng)激烈，近几个月(yuè)商业银行的信(xìn)贷投放(fàng)比较(jiào)疲弱，在这种情况下，邮储银(yín)行提出来一个方(fāng)向，叫做寻找市(shì)场的缝隙。

　　“我们通过调研发现，信贷需求的(de)不足很多是因(yīn)为(wèi)金融(róng)供给侧做得不够好，有很多跨(kuà)行业、跨资本、跨(kuà)区域等这样(yàng)一些企业，他们迫切需要得到银(yín)行更综(zōng)合、更(gèng)贴合的服务方案，所以我们想通过加大寻找(zhǎo)缝(fèng)隙的能力，找到量价险平衡(héng)的资产”，刘建(jiàn)军说道。

　　刘建军表示(shì)，为此，邮储银(yín)行推出了“十大缝隙”，指(zhǐ)导全行寻找量价(jià)险均衡发展的客户，而且已经初见成效。这些措施既(jì)满足了客(kè)户需求(qiú)，为经济注入活(huó)力、注(zhù)入金融活水，同时也给我们带来比较满意的收(shōu)入。这是第一点。

　　二是提高综合服务能力(lì)，加大非息收入的贡献。刘建军称：“非息业务是银(yín)行竞争力(lì)和创(chuàng)新力的重(zhòng)要体现。”

　　刘建军透露，今(jīn)年上半年，邮(yóu)储银行在(zài)“报行合一”的影响下(xià)中收出现了(le)负增长，但是剔除代理保险收入后增长10%以上。通(tōng)过努力，公司、资金等非息业务全面开(kāi)花，起(qǐ)到了强补位的作用。目(mù)前中收降幅逐月收窄(zhǎi)，下半年邮储银行将(jiāng)以各板块均衡(héng)发展为牵(qiān)引，加大财富管理业务发展力度，推动AUM规模稳(wěn)定(dìng)增长，要向更多的客户(hù)做资产配置，坚(jiān)持中间(jiān)业(yè)务(wù)的以量补价。对公业务我们会在结算、贸易融资和银团等多方面(miàn)发力，同时持(chí)续提升资产交易能力，打开非息收入增长(zhǎng)空间，进(jìn)一步缓解代(dài)理保(bǎo)险收入下降的影响(xiǎng)。

　　刘建军也透露，今年(nián)还将增(zēng)加分红的频次。刘建军称：“邮储银行自2018年将分红比例提升到(dào)30%后至今保持稳定，H股上市以来累计分红超过1400亿元，今年还将增加分红的频次(cì)，进一步增(zēng)强投资者获得(dé)感。已于6月28日召开股东大会审批通(tōng)过了中期分红框(kuāng)架性的方(fāng)案，目前正在研究制定具体分配方案(àn)，分红比例拟于与其他(tā)大行保持一致(zhì)，后续进(jìn)一步明确具体的金额、分配时间后，再履行公司治(zhì)理程序后正式(shì)实施(shī)。”

责任编辑：曹睿潼