年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”

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专题：加快发展新质生产力(lì)成首要任务资(zī)本市场积极因素正不断累积

　　本报记(jì)者彭衍菘

　　近(jìn)期，多家基金公(gōng)司公告称，变(biàn)更业绩比较基准(zhǔn)。

　　9月11日，年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”ong>中信建投基金公告称，为维护基金份额持有(yǒu)人的权益，以更科学、合(hé)理的(de)业绩比(bǐ)较基准评价中信建投景荣债券型(xíng)证券投资基金的业绩表现，决定自9月(yuè)11日（含该日）起，变更(gèng)该基金的业绩比(bǐ)较基准(zhǔn)。

　　该基金原业绩比较基准(zhǔn)为中债综合全价（总值）指数收益(yì)率，变更后，将(jiāng)更新为“中债综合全价（总(zǒng)值）指数收益率(lǜ)×90%+银行活期存款利率（税后(hòu)）×10%”。

　　此外，还有中信(xìn)建投惠享债券型证券投资基金、信澳稳鑫债(zhài)券型证券(quàn)投资基金等，也于近期变更了业绩比较基准(zhǔn)。

　　Wind数据(jù)显示，截至9月11日(rì)，年(nián)内已有(yǒu)25家基(jī)金管理人旗下共(gòng)61只基金(jīn)变更业(yè)绩比(bǐ)较基准(zhǔn)，其中，混合型基金居多，为35只，债券型、QDII（合格境内机构投资(zī)者(zhě)）、股票(piào)型基(jī)金分别为16只、6只、4只。

　　巨丰投顾高级(jí)投(tóu)资顾问陈宇恒对《证券(quàn)日报》记者表示，当基金(jīn)管理人认为需要调整投资策(cè)略以应对市(shì)场变化时，可能会相应地变更业绩(jì)比较基准，以更好地反映新的投资策略和目标。另外，变更业绩比较基准也是基(jī)金管(guǎn)理人提升合规性和透明(míng)度的一(yī)种(zhǒng)方式。

　　多家(jiā)基金公司在公告中表(biǎo)示，如果今后市场中出现(xiàn)更(gèng)具有代(dài)表(biǎo)性的业绩比较基(jī)准，或(huò)者更(gèng)科学的业绩比较(jiào)基(jī)准(zhǔn)，或(huò)者该基准利率停止发布，基金管理人认(rèn)为有必要作相应调整时，基金管理人可以变更本(běn)基金的业绩比(bǐ)较基准。

　　排排网年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”财富研究员卜益力对《证券日报》记者表示，基金公司在设定和变更业绩比(bǐ)较基准时(shí)，需清晰明确产品定位，综合(hé)考(kǎo)虑投资策略与目标的一致性，确保业绩(jì)比较基准(zhǔn)能够准确反映基金的风险收益特(tè)征(zhēng)并(bìng)符合监管要求。此外，当市(shì)场与政策发生变(biàn)化，或是基金经理发生变更，新任基金经理的投资风格可能与原业绩比较基准不匹配时(shí)，应合(hé)理地设(shè)定和调整(zhěng)业绩比较基准，同时进行充分的信息披露。

　　华林证券资(zī)管部董事(shì)总经理贾志在接受《证券日报》记者采访时表示，鉴(jiàn)于基金运作后投资策略、基(jī)金业绩(jì)体现出的实际风险(xiǎn)收益特征等(děng)，为(wèi)更好向投资者反映该基(jī)金在相关投(tóu)资主题的表现，变(biàn)更业绩比较基准能更好地反映基(jī)金的(de)风险收益特征，并(bìng)提高基金业绩(jì)表现与业绩比较(jiào)基准的可比(bǐ)性。

　　表(biǎo)面(miàn)上看，业绩比较基准调整前后(hòu)，变更差异(yì)可能较大，例如，近期摩(mó)根健康品质生活混合型证券(quàn)投资基金业绩比较基准由“沪深300指数收益率(lǜ)×85%+上证国债(zhài)指数收益率×15%”调整为“中证内地消费指数收益率×80%+银行活(huó)期存款利率（税后）×20%”。摩根基金表示，与沪深(shēn)300指数相比，内地消费指数与(yǔ)本基金的股票投(tóu)资方向更加契合，银行活期存款更符合本基金非股票投资部(bù)分的实(shí)际运作，且80%的股票(piào)指数权重可更(gèng)好地体现本基金的(de)资产配置特点。

　　卜益力表示，基金变更业绩比较基准是为了更好地反映基金(jīn)的风险收益特征和投资策(cè)略，以更合理(lǐ)的业绩比较基准评价(jià)基金的业绩表现(xiàn)。同时，变更业绩比(bǐ)较基准可以让基金(jīn)产品(pǐn)策(cè)略定位更加精准，使投资者对产品未来运(yùn)作(zuò)情况(kuàng)有一(yī)个更清(qīng)晰的认识。

责任编辑：郝欣(xīn)煜