A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑

　　长江商报消息(xī) ●长江商报记者徐佳

　　A股半年报披露收官。在(zài)宏观经济的温和复(fù)苏，以及政策变化影响下，上市银(yín)行2024年上半年延续稳健发(fā)展(zhǎn)态势。

　　数据显示(shì)，2024年上半年，A股42家上A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑市银行合计实现营业收入2.89万亿元、归属于上市(shì)公司股东(dōng)的净利润（净利润，下同(tóng)）1.09万亿元，同比变动-2%、0.4%。其(qí)中，国有行、股份(fèn)行营业收(shōu)入整体出现下滑，城农商(shāng)行则实现营业收入、净利(lì)润双增。

　　长江(jiāng)商报记者注意到(dào)，在LPR（贷款市(shì)场报价(jià)利率）多次下调(diào)、存量(liàng)房贷利率调整等多方面因素影响下，上市银(yín)行净息差仍普遍出现(xiàn)回落(luò)趋势。同时(shí)，资本市场的波动，以及政(zhèng)策变化等对理财(cái)和代销业务(wù)收入产生影响，中收持续下行，均是造(zào)成上半年上市银行业(yè)绩增速放缓的主要原因。

　　而另一方(fāng)面，上市银行合计实现投资收益2640.59亿元，同比增长(zhǎng)27.75%，成为业绩重要支撑。

　　截至2024年6月末，A股42家(jiā)上市银行的(de)资产总额合计达到293.19万亿元、客户贷款总额170.78万亿元、存款总额196.77万亿(yì)元，较上年末分别(bié)增长4.3%、5.87%、3.26%。

　　截至2024年6月末，上市银行(xíng)不良贷款余额合(hé)计为(wèi)2.13万亿元，整体不良率约为1.25%。其中，33家不良率较上年末持(chí)平(píng)或下降，占比接近八成。

　　业(yè)绩增速放缓(huǎn)净息差(chà)及(jí)中收普遍下滑

　　数据显(xiǎn)示，2024年上半年，A股42家上市(shì)银行合计实现营业收入2.89万亿元，较上年同期的2.95万(wàn)亿元减少576.19亿(yìA股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑)元，降幅接近2%；合计实现净利润1.09万亿元，较上年同期的1.08万亿元小幅增加40亿元，增速约为0.4%。其中，16家上市银行营收下滑，12家净利润下滑。

　　细分(fēn)而言，2024年上半年，国有六大行(xíng)合计(jì)实现营业收入约1.8万(wàn)亿元、净利润6833.88亿元，同比变动-2.6%、-1%。九家股份行合计实现(xiàn)营业收入7809.55亿元、净利(lì)润2735.69亿元，同比变动-2.92%、1.05%。17家(jiā)城商行合计实现(xiàn)营业收入2594.3亿元、净利润1105.27亿元，同比变(biàn)动4.6%、6.17%。10家农商行合计实现营业(yè)收入540.77亿元、净利润239.7亿元，同比变动(dòng)3.4%、6.16%。

　　其中，国有行(xíng)、股份行营(yíng)业收入整(zhěng)体(tǐ)出现(xiàn)下滑(huá)，城农(nóng)商(shāng)行则实(shí)现(xiàn)营业收入、净(jìng)利(lì)润双增。

　　长江商报记者注意到，在LPR（贷款市(shì)场报价利(lì)率）多次(cì)下(xià)调、存量房贷利率(lǜ)调整等多方面因素影响(xiǎng)下，上(shàng)市银行净息差仍普遍出现回落趋势。同时，资本市场的波动，以及(jí)政策变化等对理财(cái)和(hé)代销业务收入产生影响，中(zhōng)收持续(xù)下行(xíng)，均是造成上半年上市银(yín)行业绩增(zēng)速放(fàng)缓的主要原因。

　　同花顺数(shù)据显示(shì)，2024年上半年，上市银行的利(lì)息净收入合(hé)计为2.09万亿元，同比减少3.43%；净息差平均值为1.64%，环比一(yī)季度减(jiǎn)少(shǎo)5个基(jī)点。

　　其中，上半年(nián)仅邮储银行、常熟银行、宁波银行、江苏银行、北京银行(xíng)、成都银行(xíng)、杭州银行、青岛银行、兰州银行等九家(jiā)银行利息净收入同比(bǐ)实现正增长(zhǎng)。常熟银(yín)行、长沙银(yín)行、招商银行的(de)净息(xī)差依(yī)然超过2%，但(dàn)同时也有30家上市银行的净息差低于1.8%，最低的(de)仅(jǐn)为1.14%。42家(jiā)上市银行中，仅兰州银行一家实现(xiàn)净息差(chà)逆势提升，其(qí)余41家(jiā)的净息差均出现不同程度下滑。

　　国信证(zhèng)券(quàn)认为，受(shòu)2月份、7月份两次LPR下调影响，银行净息差后续仍将走低，但随着同比基数降(jiàng)低，净息差(chà)对营收增长的不利影响或减(jiǎn)轻。尤其是到(dào)2025年，净(jìng)息差同(tóng)比降(jiàng)幅(fú)有望明显收(shōu)窄，银行收入(rù)增速或转为正增长。

　　与此(cǐ)同时，2024年上半年，42家(jiā)上市银行合计(jì)实现手续费及佣金净收入3973.81亿元，同比减(jiǎn)少(shǎo)近12%。其(qí)中(zhōng)，仅有10家上市银行(xíng)实现中收增长，占比约(yuē)为23.8%。

　　而以(yǐ)投资收益为主的非利息收入成为上市银(yín)行上半(bàn)年(nián)业绩的重要支撑。数据显(xiǎn)示，2024年(nián)上半年，上市银行合计实现投资收益2640.59亿元，同比增加573.6亿元，增幅高达27.75%。其中(zhōng)，特别是城(chéng)商行、农商行的投资收益分(fēn)别为516.84亿元、92.06亿元，增幅达到31.2%、89.37%。

　　贷款(kuǎn)总额超170万(wàn)亿不良率1.25%环比持平(píng)

　　随着宏(hóng)观经济的复苏，以及往年高基数影响下，上(shàng)市银行资产规模扩张速度恢复平稳态势。

　　截至2024年6月末，A股(gǔ)42家上市银行的资产总(zǒng)额(é)合计达到293.19万亿元，较上年末增加(jiā)12.127万亿元，增(zēng)幅4.3%；客户贷款总额(é)170.78万亿元，较上年末增(zēng)加(jiā)9.47万亿元，增幅5.87%；客户存款总额196.77万亿元(yuán)，较上年末增加6.22万亿元，增幅(fú)3.26%。

　　值得(dé)关注的是，除了(le)实体经济的融资需求之外，监管(guǎn)部门加强了对资金空转和虚增存贷款的打击力度(dù)，也是影响上(shàng)市银行(xíng)信贷(dài)投放增速的主要(yào)原(yuán)因。

　　而受区(qū)域经济(jì)影响，截(jié)至2024年末，上市城商行贷款总额(é)13.19万亿元，较上年末增长9.08%，高于上市银行贷款规模整体(tǐ)增速(sù)。

　　长(zhǎng)江商(shāng)报记者进一步梳理(lǐ)发现，2024年以来，上市(shì)银行(xíng)的信贷资产质(zhì)量继(jì)续保持(chí)稳定态(tài)势。截至(zhì)2024年6月末，上市银行的不良贷款余额合计为(wèi)2.13万亿元，整体不良率约为1.25%，较(jiào)一季度环比持平。其中，14家(jiā)不良率与(yǔ)上年末A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑持(chí)平，19家银(yín)行不良率较上年末下(xià)降(jiàng)，合计33家占比接近八(bā)成(chéng)。

　　具体而言，截至2024年6月(yuè)末，六大国有行中仅邮储银行一家不良率(lǜ)较2023年末(mò)微增0.01个百分点，但其不良率依旧仅为0.84%，为国有行中最低。其余五(wǔ)大行的不良(liáng)率在1.24%至1.35%之间，较(jiào)2023年末减少0.01至0.03个百分点。

　　股份行中，截至2024年6月(yuè)末，光(guāng)大(dà)银行不良率与上年末持平(píng)，中信银行等三(sān)家银行不良率较上年末增加0.01个百(bǎi)分点，浦发银行等五家不良率下降(jiàng)。

　　城商行(xíng)中，截(jié)至2024年6月末，宁波银行、上(shàng)海银行等六(liù)家银行不良率与上年末持平，贵阳银行、长沙银(yín)行等四家不良率提升，南京银行等七家不良率下降。

　　此外(wài)，截至2024年6月末，10家农商行中有七家(jiā)不良率(lǜ)与上年末(mò)持平(píng)，仅(jǐn)常(cháng)熟银(yín)行提升0.01个百分点，紫金银行及青农商行不良率下降0.01个(gè)百分(fēn)点。

　　一直以来，低估值、高股息是上市银行的重要特征(zhēng)。在监管政策的(de)引(yǐn)导(dǎo)下，上市(shì)银行中期分红规模有所增加。当前，已有11家上市(shì)银行明确2024年中期分红计(jì)划，还有(yǒu)6家银行称将另行公告中期(qī)分红计划。

　　据长江商报记者粗略计算，仅国有六大行拟中期分红金额就接近(jìn)2000亿元。此外，包括中信银行、民生(shēng)银行、平安银(yín)行、华(huá)夏(xià)银行等(děng)在(zài)内的股份行，以及南京银行、沪农商行等城商农商行(xíng)亦计划分红。

　　但另一方面，出于资本充足率、业务发(fā)展等多方(fāng)面考(kǎo)虑，也有多家中小(xiǎo)银行暂不实施中期分红。

责任(rèn)编辑：张文