电网投资建设提速多家上市公司中标大单

　　◎记者王乔琪(qí)

　　9月5日，中国西(xī)电、平高电气、万胜智能、积成电子等上市公(gōng)司均披露收到国家电网中标公(gōng)告或中标通知(zhī)。据统计，9月以来已有15家上市公司(sī)中标相关电网项目，累计金额超过34亿元。

　　业内人士表示，在(zài)国家加快(kuài)构建新型电力系统、推进大规(guī)模设(shè)备更新改造的带动下，电网(wǎng)投资持续加码，2024至(zhì)2025年有望成为电网(wǎng)投资集中兑现(xiàn)期。从投资结(jié)构看(kàn)，特(tè)高(gāo)压主网将成为未来2年(nián)电网投资的(de)主要增(zēng)长点，产业链公司订单及业绩有望持续(xù)兑现。

　　多家公司中标电(diàn)网大单

　　中国西(xī)电于(yú)9月5日(rì)披露斩获大单的消息，总中标金(jīn)额约13亿(yì)元，约占公司2023年全年(nián)营(yíng)收的(de)6%。

　　公告(gào)显示，中(zhōng)国西电下属12家子公(gōng)司为国家电网2024年第55批采购（输变电项目第四(sì)次变电设备(bèi)（含电缆）招标采购）中标人之一，中标(biāo)变压器、电(diàn)抗器、组合电器、断路器、隔离开关、电容器、互感器、避雷器等产(chǎn)品，总中标金额为12.97亿元。

　　同日，平高电气公告，公司及子公司中标国家电网2024年第55批和第56批采购项目，合计中标金额约为8.34亿(yì)元，占2023年营业(yè)收(shōu)入(rù)的7.53%。

　　今年上(shàng)半年，中国西电、平(píng)高电气已多次披露(lù)中标(biāo)公告，合(hé)计中标金额分别约72亿元、49亿元。

　　近日，长高电新、电网投资建设提速多家上市公司中标大单trong>迦(jiā)南智能、西力科技等也密集披(pī)露中(zhōng)标国家电网采购项目。其中，长(zhǎng)高电新公告，公司及子公司在国家(jiā)电网(wǎng)2024年第55批项目招标中，中标组合电器、隔离开关、断路器、开关柜等4类产品，合(hé)计中标2.33亿元，占公司2023年(nián)营业收入的15.61%。西力科技披露，在国(guó)家(jiā)电网(wǎng)2024年第64批采购项目中，公司为(wèi)A级单相智能电能(néng)表、B级三相智能电能表、集中(zhōng)器及采集器和专变采集终端中标人，中标(biāo)总(zǒng)金额为8160.43万元(yuán)，占公司2023年营业收入的14.44%。

　　国金证券(quàn)电(diàn)新首席分析师姚遥表示，上半年，电力设备行业(yè)延续“传统+新兴”需求多元化(huà)发展的趋势，国内国网特高压及输变电(diàn)项目招标火热，全球电(diàn)网投资(zī)维持高景气，网外新能源及工业企业配套需(xū)求持续扩容。今年1至7月，电网基(jī)本建设投(tóu)资完成额达2947亿元，同比增长19%。招标端，国网输变(biàn)电设(shè)备前4批累计招(zhāo)标554亿元，同比(bǐ)增长11%，多家龙(lóng)头公(gōng)司网内订单开始逐步兑现。

　　记者注意(yì)到，随着“十四五”期间特高压线路及主网建设持续推进，产(chǎn)业链公司(sī)新一轮周期业绩逐步兑现(xiàn)。

　　上半年(nián)，平高(gāo)电气实(shí)现营收(shōu)50.42亿元，同比增长4.50%；归母净(jìng)利润为5.34亿元，同比(bǐ)增(zēng)长60%。公司表示，业绩较快增长缘于(yú)电网重(zhòng)点项目加(jiā)快建(jiàn)设(shè)，公(gōng)司重点项目陆续履约交付。长高电新(xīn)上半年实现营收7.29亿元，同比(bǐ)增长12%；归母(mǔ)净利(lì)润(rùn)1.21亿(yì)元，同比增长43%。公司表示，上半年公(gōng)司设(shè)备板块的新增订单实现增长，多次中(zhōng)标。大连电(diàn)瓷上半年实现营收5.69亿元，同比(bǐ)增长53.62%；归母净(jìng)利润为7903.77万元，同比增长(zhǎng)116.95%；新增订单累计达9.85亿元。

　　投资加(jiā)码行业景气度有望延续

　　7月(yuè)，国家电网宣布2024年电(diàn)网投资将超过6000亿元，同比新增(zēng)711亿元，主要用于特高(gāo)压交直流(liú)工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级等。

　　南方电网也正在加码电网投资，公司宣布全面推(tuī)进电(diàn)网设(shè)备大规模更新，2024至2027年，围绕电(diàn)网本质安全提升、防灾减灾建设、数字电网提升、节能增效提升(shēng)、绿色环保升级等五个(gè)方面，大规模设(shè)备更新(xīn)投资规模(mó)将达1953亿元。

　　关于电网投资规模提(tí)速，招(zhāo)商银行(xíng)研究(jiū)院称，国内电网投资主体(tǐ)主要是国网和(hé)南(nán)网，“十四五”期间二者计划投资金额合计近(jìn)3万亿元，2021至(zhì)2023年(nián)国内电网累计投资金额为1.52万亿元，因此2024至2025年(nián)将成为(wèi)电网投资集中兑现(xiàn)期。此外(wài)，国内电网(wǎng)投资(zī)结构(gòu)聚焦特(tè)高压主网、配电(diàn)网、信息化和其他主网(wǎng)等方面，未来2年(nián)为(wèi)保障国内第二批风光大基地项目新增外送通(tōng)道的(de)建设，特高压(yā)主(zhǔ)网将(jiāng)成电网投资建设提速多家上市公司中标大单为电网投(tóu)资的增长点。

　　据悉，特高压工程整体投资(zī)大、产业附加值(zhí)高、涉及行(xíng)业众多，产业链相关环节的受益(yì)先后顺序不同。以单(dān)条±800千伏的特高压直流项目为例，投资金额通常在200亿元(yuán)至300亿元，其中设备(bèi)投资占比在25%到35%，电线电(diàn)缆和铁(tiě)塔(tǎ)的投资(zī)与线路长度相(xiāng)关，投资占比约(yuē)30%，剩(shèng)下的(de)35%为基建和其他项目。

　　平(píng)高(gāo)电气(qì)半年报显示，国家(jiā)能源局6月(yuè)明确(què)了37条重点推进配套电网(wǎng)项目，以提升电力系统对新(xīn)能源的消纳能力。同时，国(guó)家电网电(diàn)子商务平台发布的“2024年特高(gāo)压项目(mù)新增(zēng)第一次服务（前期）招标采购”文件提出“四交十直”特高(gāo)压(yā)项目前期(qī)服(fú)务招标(biāo)，未来储备项(xiàng)目(mù)充足。

　　相关电力设备公司对未来业绩增长也持乐观态(tài)度。大连电瓷在接受投资者调研时(shí)称，随着海外部分(fēn)地区电网设施老化及电力需求增长等带来投(tóu)资机会，公司对行业(yè)增长较有信心(xīn)。