千亿重组预案公布中国船舶、中国重工复牌涨跌不一

　　每经记者张韵每经编辑魏官红

　　9月18日晚间(jiā千亿重组预案公布中国船舶、中国重工复牌涨跌不一n)，中国船舶（SH600150，股价(jià)36.06元，市值1613亿(yì)元）发布换股(gǔ)吸收(shōu)合并中国重(zhòng)工千亿重组预案公布中国船舶、中国重工复牌涨跌不一ng>（维权）（SH601989，股价4.86元，市(shì)值1108亿元(yuán)）关联交易预案。

　　经合并双方协商(shāng)确定，中国船舶、中国重工的换股价格分别确定为37.84元/股、5.05元/股，并由(yóu)此确定中国(guó)重工与(yǔ)中国船舶的换股比例为1：0.1335，即(jí)每1股中国重工股票可以换得0.1335股中(zhōng)国船舶股票。

　　中国船舶、中国重工股(gǔ)票于9月19日开市起(qǐ)复牌。值得注意的是，截至(zhì)9月19日收(shōu)盘，中国船舶股价上涨3.32%，中国重工股价下跌2.41%。

　　交易金额超(chāo)1151亿元(yuán)

　　我(wǒ)国资本市(shì)场并购(gòu)重组进入“活跃期”。中(zhōng)国(guó)船舶表示，本次交易旨在通过将中国船舶、中国重(zhòng)工下属船舶制造(zào)、维修业务统一整合(hé)并入中国船(chuán)舶(bó)，进一步规范上市公司同业竞争、维护中小股东权(quán)益。

　　截至9月18日，中国重工参(cān)与本次(cì)换股的股票为总(zǒng)股(gǔ)本228.02亿股，中国船舶本次换股吸收合并发行的(de)股份(fèn)数量合计为30.44亿股。

　　本次换股吸收合并完成后(hòu)，中国重工将终止上市并注销法人资格，中(zhōng)国船舶将承继及承接中(zhōng)国重工的全(quán)部资产、负(fù)债、业务、人员、合同及其(qí)他一(yī)切权利与义务。中国船舶因本次换股吸收合并所发行的A股股票将(jiāng)申请在上交所主板上市流通。

　　公告(gào)披露，截至今年6月，中国重工总资产(chǎn)为2019.74亿元(yuán)，总负债为1176.05亿元，资产负债率为58.23%。

　　同时(shí)，为保护异议股东的(de)利益，中(zhōng)国船舶将赋予异议股东收购请求权，价格为30.27元/股；而中国重工将为异议股(gǔ)东提(tí)供现金选择权，价格为4.04元/股。

　　中国重工表示，中(zhōng)国船舶(bó)拟购买资产的交易金额(é)为1151.50亿元。不考(kǎo)虑收(shōu)购请求权、现金(jīn)选择(zé)权行权影响，本次换股吸收合(hé)并完成(chéng)后，控股股东中船工业集团持有存续公司中国船舶的股份数量为20.07亿股，持股比(bǐ)例为26.71%；实(shí)际控制人中国(guó)船舶集团合计控制中国船(chuán)舶的股份(fèn)数(shù)量为37.05亿股，控股比例为49.29%。

　　将成我国(guó)规模最大船企

　　公告称，中(zhōng)国船舶、中(zhōng)国重工下属骨干船厂已(yǐ)在(zài)多年发(fā)展(zhǎn)中形成了(le)各具独特(tè)竞争(zhēng)优(yōu)势的产业与产品(pǐn)，本次交易推动存续公司针对不(bù)同船(chuán)厂特点进行差异化品牌统筹管理，将促进存续公司船海产品向(xiàng)高端化转型，提高中(zhōng)国造船业在国际标准制定的话(huà)语权(quán)。

　　从行业看(kàn)，当前(qián)全球船舶工业迎来复苏，2024年上半年，全球新造船市场成交2920万修正总吨，同比增长27.6%，较近五年同(tóng)期（2019年~2023年）均(jūn)值增长49%。截至2024年6月底，全球手持订单1.34亿修正总吨，同比增(zēng)长3.4%。主力船型构成亦发生变化(huà)，高附加值船型占比提升，气(qì)体船、油船、客船保(bǎo)持(chí)同比增长。

　　今(jīn)年6月(yuè)，克拉(lā)克森新造船价格指(zhǐ)数收报187.23点(diǎn)，环(huán)比增(zēng)长0.4%，同比增长9.5%，新(xīn)造(zào)船价(jià)格从2020年10月的125点攀升至2024年6月的187点，涨幅接近(jìn)50%。

　　中国船舶认(rèn)为，存续公司将(jiāng)紧抓船舶制造行业(yè)转型升级和景气度提升(shēng)机(jī)遇，交易完成(chéng)后，存续公司(sī)将成为我国规模最大的船舶制造企业，全面推动船舶制造业向高端化(huà)、绿色化、智能化、数字化(huà)、标准化发展。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，本次交(jiāo)易涉及(jí)的审(shěn)计、估值等相关(guān)工(gōng)作尚未完成，该交易的正(zhèng)式(shì)方案尚需相关上市公司董事会、股东大会审议通过及中(zhōng)国船舶集团决策通过，需(xū)获(huò)得国务院国(guó)资委、国防科工局批准，经千亿重组预案公布中国船舶、中国重工复牌涨跌不一上(shàng)交所审核通过并经证监会予以注册等，公司提醒投资者关(guān)注后续公告并注意投资风险(xiǎn)。

　　国金证券分析师(shī)在研报中指出，造船价和钢价剪(jiǎn)刀差拉大，中(zhōng)国造船份额提升，中国船(chuán)舶集团内部解(jiě)决同业(yè)竞争问题的进程加速，看好公司未(wèi)来经营效益提升。