华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署

在许多华尔街交易员准备在劳动节长周末休假时候，至少有一位投资者(zhě)在为(wèi)九(jiǔ)月份的(de)市(shì)场抛售做保(bǎo)护性部(bù)署。

一(yī)位或多位期权交(jiāo)易员购买了九月(yuè)份到期(qī)的芝加(jiā)哥期权交易(yì)所波动率指数(VIX)的看涨(zhǎng)价差期权(call spreads)，这笔交易花费了(le)超过900万美(měi)元，旨在(zài)保护其免受(shòu)VIX指数从(cóng)目前(qián)略高于15的(de)水平飙升至22以上的风险。如果VIX指数上升到(dào)22，这(zhè)将使其回到(dào)8月9日的(de)水平，当时市场(chǎng)刚(gāng)刚从一次剧烈的抛售中恢复过来。

<华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署p cms-style="font-L">投资者(zhě)有理由对股市的下跌保持警惕。九月份(fèn)通常是标普500指(zhǐ)数表现较弱的月份，而今(jīn)年，由于(yú)美国总统(tǒng)大选临近华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署(jìn)，这个月份可能尤为动荡。在9月18日美联储利(lì)率决议之前(qián)，一系列经济(jì)数(shù)据可(kě)能会改变市(shì)场对美联(lián)储货币政策(cè)放松幅度和(hé)速度的预期(qī)。

Susquehanna国际集团的衍生品策略(lüè)联席主管Christopher Jacobson表示：“随着短(duǎn)期隐(yǐn)含(hán)波动率从8月初的高(gāo)峰显著下降，投资者可能会将这种价(jià)差交易视(shì)为对短期波动(dòng)率(lǜ)再次显著飙升的华尔街交易员“怂了”？斥资900万美元为9月潜在市场抛售做保护性部署低(dī)成(chéng)本对(duì)冲，下(xià)周的非农(nóng)就(jiù)业报告和9月(yuè)18日的美(měi)联储会议可能(néng)成(chéng)为推动波动率上升的催化剂，尤其是在历史上表现较弱的季节性回报(bào)期间。”

大(dà)约有35万份VIX 22/30的(de)看涨价差期权合约在(zài)9月18日(rì)到期，每份合约的交易价格约为0.25美元(yuán)，部分交易是小额(é)交易，另一些则是大额交易。如果VIX指数跳升至(zhì)22以上，该交易将会获利(lì)，但收益将在VIX达到30时封顶。

在美(měi)联储(chǔ)会议之(zhī)前，还(hái)有许多事件可能会“吓”到投资者。加拿大(dà)央行(xíng)和欧(ōu)洲央行将在月初做出利率决议。在美国国内，总统辩论可(kě)能(néng)会(huì)影响市场情绪，而美(měi)国的消费者通胀和就业报告将为美联储在(zài)决(jué)策前(qián)进一(yī)步了解(jiě)美国经济状况提供依(yī)据。

Piper Sandler的期权主(zhǔ)管Daniel Kirsch表示，这笔交易可能是在对冲下个月的诸多(duō)事(shì)件，包括非农就业数据、首场辩论、消费者价(jià)格指数(CPI)以及几(jǐ)次央行会议。

责任编辑：王(wáng)永生