停牌！重大重组有实质进展

4月25日(rì)，国联证(zhèng)券发布关于筹划重(zhòng)大资产重组(zǔ)事项的停牌(pái)公告。公告称，公司拟发(fā)行股份收购民生证券控制权。这预(yù)示着，自国联证券控股(gǔ)股东国联集团于2023年3月15日，通过(guò)竞拍方式取(qǔ)得民生证券34.71亿股后，两家证券公司(sī)重组整合进(jìn)入实(shí)质(zhì)阶(jiē)段(duàn)。

国联证券称，根据测算，国联证券和民生证券完(wán)成整合(hé)后，投行、固(gù)收、研究、资产管理等(děng)主要业务将(jiāng)跻身行业第一梯队，成为准头部券商。未来(lái)，随着投资投(tóu)行、财富管理等业务天花板的进一步打开，公(gōng)司有望冲击行业前10名区间，挤(jǐ)进头部券商序列(liè)，实现更高质量发展。

拟冲击券业前(qián)十强

国联证券(quàn)公告称，公司正在筹划通过发行A股(gǔ)股(gǔ)份的方式收购民生证券控制权并募集(jí)配套资金。4月25日，公司已经(jīng)与45名交易对方（民生证券股东）签署了本次交易的《合作意向(xiàng)协议》。其中，拟收购国联集团等交易对方合计持有的民生(shēng)证券约95.48%的股份(fèn)，最终以各方签署的正式协议为准(zhǔn)。

截(jié)至目前，民生证(zhèng)券的估值(zhí)及拟参与本次交(jiāo)易的交易对方尚未最(zuì)终确定。公司将于(yú)2024年4月26日起停牌，预(yù)计停牌时间不超(chāo)过10个交易(yì)日(rì)。

去年12月 15日，国(guó)联集团获批成为民生证券第一大股东时，表示将按照中国证监会批复要求，稳(wěn)妥有序推进民生证券与国联证(zhèng)券(quàn)的整(zhěng)合，始(shǐ)终(zhōng)坚持市场化机制和发展方向，充(chōng)分发挥国有股东资源优势、民生证券业务特色优势和人才(cái)资源优势，实现“1+1&停牌！重大重组有实质进展gt;2”目标，不断提升综合金(jīn)融服(fú)务(wù)能力。

自市场化改(gǎi)革以来，国联证券在财富(fù)管理、资产管理、固定收益及衍生品等方面(miàn)形成竞争优势，而民生(shēng)证券在“投资+投行+投研”方面探索(suǒ)出增长新引(yǐn)擎(qíng)。在区域分(fēn)布上，国联证券(quàn)立足于长三角这一经(jīng)济体(tǐ)量最大、发展速度最快、前景最好的地区，深耕无锡，辐射重点区域，民生证(zhèng)券分支机构则主要集(jí)中于河南、山(shān)东，整(zhěng)合(hé)将快速提升财(cái)富客户规模(mó)，实现区域互补，更好地满足客户的需求，提升(shēng)整体(tǐ)竞争力。在资源配置方面，通过本次重(zhòng)组整合，有望在(zài)资金、人才、业(yè)务等方面实(shí)现最优配(pèi)置，推动双(shuāng)方实(shí)现(xiàn)资源优势互(hù)补，实现“1+1>2”，从而推动跨越式发展。

国联证券称，根据测算，其和民生证券(quàn)完成(chéng)整合后，投行(xíng)、固收(shōu)、研究、资产管理等主要业务将跻(jī)身行业(yè)第一梯队，成(chéng)为准头部券商。未来(lái)，随着投资投行、财富管理等业务天(tiān)花板的进一步打开，公司有望冲击行业(yè)前10名(míng)区间，挤(jǐ)进头部券商序列(liè)，实现更高(gāo)质量发展。

国(guó)联证(zhèng)券：落(luò)实新“国九条”等政策要求

国联证券称，2023年10月，中央金融工(gōng)作会议首次提出“培育一流(liú)投资银行和(hé)投资机构”；11月3日，证监(jiān)会表示将支持(chí)头部券商通过业务(wù)创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的(de)投资银行，发挥服务实体经济(jì)主力军和维护(hù)金融稳定压舱石的重要作用。

日前，国务院正式出台《关(guān)于(yú)加强监管(guǎn)防范风险推动(dòng)资本市场高质量(liàng)发(fā)展的停牌！重大重组有实质进展若干(gàn)意见》（以下简称新(xīn)“国九条”），证监会也(yě)集中出台《关于加强证券公司和公募基(jī)金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构(gòu)的意见（试行(xíng)）》（以下简称《意见(jiàn)》）等配套政策文(wén)件，形成“1+N”政策体系(xì)，释放强本强基、严监严管强(qiáng)烈信号，指(zhǐ)引证券行业通过“并购(gòu)重(zhòng)组、组织创新(xīn)”，“差(chà)异化发展、特色化经营”等措施，回归本源、做优做强，实(shí)现(xiàn)高质量发展(zhǎn)，加快推进建设一流投(tóu)资银行和投资机(jī)构。

国(guó)联证(zhèng)券称，在此背景下，双方开启整合进程，既是积极响应中央金(jīn)融工作会议精神，贯彻落实新“国(guó)九条”和《意见》等各项政策要求的重要措施，也是自身坚(jiān)守业务本源，做(zuò)优做强，打(dǎ)造一家(jiā)业务特色鲜明(míng)、市场排名前列、具有较强竞争力的大型证券公司，更好服务经(jīng)济社会(huì)高质量发展的战(zhàn)略举措。两(liǎng)家公司成功完成整合，将成为中央金融工作会议首提(tí)“打造一流投资银行(xíng)”后，证券公司通(tōng)过并购重组提升核心竞争力的(de)业内(nèi)标杆性案(àn)例(lì)。

此前，国(guó)联证券(quàn)控股股(gǔ)东国联集团(tuán)曾表示，投(tóu)资民(mín)生证券一是贯彻落实长(zhǎng)三角一(yī)体化发展战略的重要举措，拟打造无锡-上海两地(dì)协同发展平台，更好对(duì)接长三角金融(róng)、科创、产业(yè)资源，助力无锡打造(zào)上海大都市圈战略支(zhī)点(diǎn)城市；二是发挥金融支撑功能服务地(dì)方发展的有效途径，有(yǒu)效支持地方招引培育优质创新企业，帮助企(qǐ)业通过上市等途径提升价值(zhí)，助力产业转型升级。

国联证券称，据统计，2023年，江苏产业集群数位列全国第一，无锡入(rù)围产业集群数(shù)量前十名，国联和民生成功整合后(hòu)，在服务区域企业方面具有天然优势。在可预见(jiàn)的将来(lái)，两家公司的整(zhěng)合，将(jiāng)极(jí)大巩固提升投资投行、研究销售等专业实力和客户规模，发挥资本市场“看门人”功能，持续(xù)拓展服务(wù)实体(tǐ)经济的广度和深度，落实好科技、绿色、普惠、养老、数字金(jīn)融等(děng)“五篇大文章”的战略布局。尤其(qí)是，在服务科技创(chuàng)新推(tuī)动产业创新、发展(zhǎn)新质生产力(lì)等(děng)方面，必将更好地通过提供资(zī)金支(zhī)持、优化资源配(pèi)置(zhì)、创新激励模式、培育创投生态等多重功能，助力企业突破关键核心技术，打造重点行业，推(tuī)动新质生产力的发展。