首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资

中国基金报记者李树超

2019年(nián)4月29日首(shǒu)批科创主题(tí)基金成立，公募基金打响科创板(bǎn)投资“第一枪”，距今将满五(wǔ)周年。

五年来，公募投资(zī)科创板呈现快(kuài)速增长势头，各类型基金争相将科创(chuàng)板股(gǔ)票纳入投资范围，科创板相关公(gōng)募(mù)创新产品层出不穷(qióng)，公募投资科创板(bǎn)总市值激增30倍。

受访机构和人士表示，发展新质生产力(lì)，科技创新是核心(xīn)驱(qū)动(dòng)力(lì)。随着科技创新(xīn)在我国国家战(z首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资hàn)略中的地位日益(yì)凸显，公募投资科创板市场有望保持较快增(zēng)长(zhǎng)势头。公募基金作为A股最大(dà)的(de)专业(yè)机构投资者，将引导资金持续投向“硬(yìng)科技”产业和战略新兴产业，助(zhù)力完(wán)善资本市场生态，更好地(dì)服务实体经济(jì)和国家战略。

五年激(jī)增30倍

投(tóu)向科创板(bǎn)总市值7605亿元

从2019年起步，公募基金持续加大对科创板(bǎn)的投资。

Wind数据显示，截至2023年末，公募(mù)基金持有科(kē)创板上市公(gōng)司数(shù)量达(dá)565家，投向科创板(bǎn)总市值为7605亿元，是(shì)2019年公募“科创板投(tóu)资元年”的(de)30多倍。

谈及公募投资科创板的快速增长势头，嘉实基(jī)金(jīn)大科技研究总(zǒng)监王贵重表示，科创板面(miàn)世五年多来，已发(fā)展成为“硬(yìng)科技”企业上市的首选地和推动高质量(liàng)发展的生力军。公募投资科创板(bǎn)市值攀升的背后，与科创板市(shì)场不断发展壮大、持续(xù)扩容密切(qiè)相(xiāng)关。公募(mù)基金积极发挥价值发现和资(zī)源配置作用躬身入(rù)局，不(bù)断加强科创板投(tóu)资产品布(bù)局，为科创(chuàng)企业更(gèng)好(hǎo)发(fā)展拓宽活水之源。

王贵重认为(wèi)，发展新质(zhì)生产力(lì)，科(kē)技(jì)创新是核心驱动力。中央金融(róng)工作会议举(jǔ)旗定向(xiàng)提出(chū)“做好五(wǔ)篇大文章”，“科技金融”位列其首。目前公(gōng)募(mù)持有科创板股票市值仍在不断(duàn)提升，后续有望保持较快增长(zhǎng)。

数据显示，科创板设立五年多来，已(yǐ)经成为“硬(yìng)科技”企业上市(shì)的首选(xuǎn)地。截至2024年一季度(dù)末(mò)，科创板上市企业累计达570家，IPO募集资金(jīn)超9000亿元。

广发上证科(kē)创(chuàng)板50成份ETF基金经(jīng)理陆志(zhì)明表示，科技创新在国家战略中的地位日益凸显，公(gōng)募基金(jīn)通过投资科创板，可以帮助投资者参与(yǔ)到国家科技创新的浪潮(cháo)中(zhōng)，预计未来公募机构对于科创领域的投资仍有望保持较(jiào)快(kuài)的(de)增长势头。

中信保诚基金也认为，公募投(tóu)资(zī)科(kē)创板市场的规模有望保持较快增长势头(tóu)，原因包括两个方面。一(yī)方面，我国一直(zhí)将科技创新和(hé)高新技术(shù)产业发展作为重(zhòng)要战略方(fāng)向，未来还会持续加大对科技创新的(de)支持力(lì)度，包(bāo)括(kuò)金融支持；另一方面，科技(jì)创新是推动经济增长和转型升级(jí)的重要动力，随着经济转型升级(jí)的推进，科技创(chuàng)新的需(xū)求将会持续增长。

济安金信(xìn)基金评价(jià)中心主任王铁牛表示，公募基金加码布局科创(chuàng)板(bǎn)，一方面(miàn)是(shì)公募基金作(zuò)为专业机构投资者支持国家战略布局的(de)职责所在；另一首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资方面也表明在(zài)科技创(chuàng)新(xīn)、产业升级的大背景下，科创板很多标的具有很(hěn)好的投资机会。在新“国九(jiǔ)条”发布后，未来会有更(gèng)多的公募基金投资和布局科创(chuàng)板的(de)优质标的。

持续关注科创板投资机遇

布局多元化投资工具

五年间，主投科创板的公募基金产品队(duì)伍持续壮大，科(kē)创50ETF、双创ETF、科创50指增ETF、科创100ETF、科创100指增ETF等多种(zhǒng)科创(chuàng)板相关公募创新产品不(bù)断涌现。

国泰基金对此表示，随着(zhe)科创板上市公司(sī)的扩容，投资者(zhě)对科创板不同市(shì)值规模上(shàng)市公司的投资需求不(bù)断增加，科创板100ETF等产品应运(yùn)而生，不(bù)断补充科(kē)创(chuàng)板相关(guān)产品矩(jǔ)阵。我(wǒ)们会持续关注科创板投(tóu)资机遇，为投资者提供布(bù)局科创板龙头企业的优(yōu)质投资工(gōng)具。

中信保诚基金也(yě)表示，未来，公募基金行业还将围绕(rào)科创板推出更多创新(xīn)产品。中信保诚一直非常重视科创板投资，积(jī)极布局可投资科创(chuàng)板的产品(pǐn)，近期申报了业内首(shǒu)批(pī)场外科创100指数基金(jīn)，未来(lái)也会持续(xù)关注科创板投资机遇(yù)，挖(wā)掘更多优(yōu)质投资(zī)标的。

王贵重表示，近期出台的新“国九条(tiáo)”，明确提出要“大力(lì)发展权益(yì)类公(gōng)募基金(jīn)，大幅提升权益类基金占比”“丰富公募基金可投资产类(lèi)别和投资组合(hé)”等，为科创产品扩容带来新契(qì)机。未来，公募基金将继续围绕科创板推出更多创新产品，满足投资者科创投资需求。他建议(yì)后续可根据市场趋势、客(kè)户需求等开发更(gèng)多和科创相关的主题基(jī)金、ETF、ESG等(děng)产品。

上海证券基金评(píng)价研究中心高级基金分析(xī)师孙桂平表示，相较于主板市场(chǎng)，科创板具(jù)有(yǒu)高收益高波动的特性，投资(zī)者更适合借助ETF等指数基金把握板块高成长带来(lái)的长期投资机会。除了宽基ETF之外，基金公司还可以发行更多的行(xíng)业主题(tí)ETF，以及风格策略ETF等，给投资者提供更多(duō)的投资工具。

引导资金流向

科(kē)创和战略性新兴产业

随着公募(mù)等机(jī)构投资者在科创板市场不断发展(zhǎn)壮大，受访机构和人士认为，公募积极参与(yǔ)科创板市(shì)场有利于引导资金投向科技创新领(lǐng)域和(hé)战略性新兴产业，稳定科创(chuàng)板(bǎn)市场，同时也将为完善中国特色资本市场生态(tài)体系发(fā)挥积极作用。

南方基金(jīn)表示，公募基金是连接产业和资本(běn)的(de)桥梁。通过深度基本面研究，基(jī)金(jīn)可以发挥专业机构投(tóu)资者的定价能力(lì)和产品创设能(néng)力，引导社会资本流向战略新兴行业中的优秀和潜力企业，从而提升科创类企业权益融资的便利性，促进高质量创新资本的(de)形成，推动(dòng)实体经济创新效能的提(tí)升。而随着科创板运作(zuò)日渐成熟，中国(guó)特色资本市场的生态体系也将持续完善(shàn)。

王贵重也认为，公募基金作为A股最(zuì)大的专业机构投资(zī)者，是科创(chuàng)板重要的参与力量。在(zài)投资(zī)端，基金依托自身专业(yè)投研(yán)力量，助力科创板企业合理定价，做好价值发现，持续提升(shēng)科创板整体吸引力，增强资本市(shì)场稳定性；供给端，公募不(bù)断提供丰富的(de)科创产品，引导资金流向科创领(lǐng)域，便利更多投资者分享科(kē)创投资机遇。

受(shòu)访机首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资构和人(rén)士还表示，公募基金在融资、定价、提升市场流动性以及提升科创板公司治理水平等方(fāng)面都发挥着重要积极的作(zuò)用，对科创板市场的长期健(jiàn)康发展有深远影响。

陆志(zhì)明分析，作(zuò)为机(jī)构投资者，公募有(yǒu)望(wàng)在科创板投融资和定价(jià)方面发挥(huī)重要作用。公募的参与有(yǒu)利于(yú)吸引更多(duō)类型的投(tóu)资者，提高科创板市场的活跃度和流动性。此外，公募的加入还能够提高科创板企业的(de)公司治理水平，帮助企业更好地对接资本市场(chǎng)，加快科技创(chuàng)新成果的转化和产业化进程(chéng)。

中信保诚基金也认(rèn)为，首先，公募基金等机构投(tóu)资者(zhě)的(de)参与(yǔ)可以提升科(kē)创板(bǎn)市场的流动性，提高股票交易的活跃(yuè)度，有效促进市场(chǎng)价格的形成；第二，公(gōng)募基金等机构投资者遵循风险控(kòng)制和合规要求，投资决策通常更加理性(xìng)和稳健，有助于(yú)科创板(bǎn)市场长远平稳健康发展。

基煜基金也表示，首先，机构投资者凭借较(jiào)大的资金(jīn)规(guī)模和较长的投(tóu)资周期，为科(kē)创板市场提(tí)供了稳定的资(zī)金(jīn)来源；其次，机构投资者的专业投资能力和(hé)理性投资风格有助于减少(shǎo)市(shì)场(chǎng)中的投(tóu)机行为，提(tí)高市(shì)场的(de)理性水平；最后，机构投(tóu)资(zī)者(zhě)的长期投资和(hé)价值投资理念，对(duì)于引导市场形成(chéng)健康的投(tóu)资氛围(wéi)具(jù)有重要意义。