重仓先行引资向“新” 券商全力服务新一代信息技术产业发展

　　作为(wèi)战略性新兴(xīng)产业(yè)的重要组成部(bù)分，新一代信(xìn)息技术产业对经济社会全局和长远发(fā)展具有重大的引领带动作用。党的二(èr)十届三(sān)中全会为进一步全面深化改革、推进中国式现代化指明了方向，也为新一代信息技术产业绘(huì)就了清晰的发展蓝图。

　　当前，新(xīn)一代信息技术产业(yè)展现出强(qiáng)劲发(fā)展势头，也(yě)成为金(jīn)融(róng)机构积极布局的赛道。重仓买入、加大(dà)研究及投资力度……券商正通过多(duō)种方式与新一代信息技(jì)术产业建立起“亲密度”。这不仅彰显了券(quàn)商等(děng)机构对新一代信息技术、人工智能等战略性新(xīn)兴产业坚定看好的信心(xīn)，也(yě)预示着在创新驱动发展战略的指引下，战略性新兴(xīng)产业(yè)有着广阔的发展空间。

　　重仓(cāng)布局战略性新兴产业

　　从政策面(miàn)来看(kàn)，《中共中央关(guān)于进一步全面(miàn)深化改革、推(tuī)进中国式现(xiàn)代化的决定》明确提出，“完善(shàn)推动新一(yī)代信息技术、人工(gōng)智能(néng)、航空航天(tiān)、新(xīn)能源、新材料、高端装备、生物医药、量子(zi)科技等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产(chǎn)业健(jiàn)康有(yǒu)序发展”。在政策的推动下，今年以来(lái)，很多新兴产业(yè)在各自领(lǐng)域实现(xiàn)了不同(tóng)程度的技术突破，比如市场普遍关注(zhù)的(de)人工智(zhì)能领域。国泰君安电子行业(yè)首席分析师(shī)舒(shū)迪在接受《证(zhèng)券日报》记者采访时(shí)表(biǎo)示，2024年上半年，人工智(zhì)能领域(yù)的技(jì)术突破主要(yào)集(jí)中在大模(mó)型(xíng)和生成式AI方面。

　　“新一(yī)代信息技(jì)术产业是(shì)新质生产力的代表。”华创证券研究所副(fù)所长、首(shǒu)席(xí)电子分析师耿琛（金麒麟分析师）在接受《证(zhèng)券日(rì)报》记者(zhě)采(cǎi)访时表示。数据显示，截至9月12日，科创板上(shàng)市公司数量已达575家。其中，科创板新(xīn)一代信息技术(shù)产业公司数量(liàng)达到239家，占(zhàn)比(bǐ)41.57%。这一数据彰显了新一(yī)代信息技术(shù)产业的蓬勃生机。

　　在此背景下，不少金融(róng)机构积极布局(jú)科创板新一代信息技术产业公司，挖掘具有(yǒu)成长(zhǎng)潜力和投资价值的优质企业。从券商重仓股的调仓、换股情况来看(kàn)，截至二季度末，券商较一季度末新进持有6只相关个股，增持2只相(xiāng)关个股。

　　其(qí)中，国(guó)泰(tài)君安分别新进(jìn)持有安集科技、友车科技126.28万股、38.46万(wàn)股，持仓市值为15886.04万元、611.11万元；天风证券(quàn)新进持有芯朋微141.06万股，持仓市值为5130.26万元(yuán)；中信证券新进持有盛科通信130.3万股，持仓市值为5277.01万元(yuán)；中泰证券新进持(chí)有(yǒu)友车科技99万股(gǔ)，持仓市值为(wèi)1573.11万元；申万宏源证券新进(jìn)持有龙腾光电201.58万股，持仓市值(zhí)为639万元；中金公司新进持有气派科技80.19万股，持仓市值为1430.52万元。

　　增持方面，中信(xìn)建(jiàn)投增持浩辰软件11.04万股，合计持股数量为(wèi)34.67万股，持仓市值为1281.46万(wàn)元；中金公司增持东芯股份77.24万股，合(hé)计持股数量为384.27万股，持仓市值(zhí)为7328.06万元。

　　整(zhěng)体来看，新一代信息技术产业正以其(qí)独特的魅力和巨大(dà)的潜力(lì)引领着资本市场的(de)投资热(rè)潮。从盈利预测来看，盛(shèng)科通信、气派科技、浩辰软件、东芯股份、安集科(kē)技近三个月均被券商研报(bào)首次覆盖，重仓先行引资向“新” 券商全力服务新一代信息技术产业发展并(bìng)被给予(yǔ)增持(chí)、买入、优于(yú)大市等较好(hǎo)评级。

　　多家券商还通过设立(lì)专项(xiàng)基金、加大投资力度等方式，重点(diǎn)支持新一代信息技术、现代服务等行业中具有核心竞争力的企业，助力国(guó)家(jiā)产业升级和战略转型。比如，中信证(zhèng)券旗下的金石投资，通过股权投资(zī)方式支持符(fú)合国(guó)家(jiā)战略性新兴产业布局的科技创(chuàng)新型企业。海(hǎi)通证券以及中银证券等也通过开展(zhǎn)私募股权基金投资业(yè)务，布局(jú)战略性(xìng)新兴产业。财通证券旗下财通资本表示将围绕新一代信息技术、新(xīn)能源新材料等代表新质生产力(lì)的行业挖掘项目，投早、投小(xiǎo)、投硬科技，引导更多资源要素向新质生产力集聚。东方证券(quàn)旗下东证资本倡导(dǎo)投资“硬科技企业”，通过(guò)集团协同优势深入挖(wā)掘(jué)投资机会。

　　洞察价值投资机遇

　　除了(le)“真金白银”买入外，进入下(xià)半年，券商等机(jī)构(gòu)对于新一代(dài)信息技术产业公司的关(guān)注热度(dù)依旧不减，在券商(shāng)精心遴选的金股名单中，出现了(le)多家新一代(dài)信息技术(shù)产业公司。结合券商7月(yuè)份至9月份的金股名单来看，比亚迪被券商推荐了(le)34次，彰显了其在新能源汽车及信(xìn)息(xī)技术融合领域的领先地(dì)位。其中，中泰证券、招商证券、太平洋证券、民生证(zhèng)券、国联(lián)证券这(zhè)5家券商更是连续(xù)三个(gè)月力荐比亚迪，充分体现了对其长期发展前景的坚定信(xìn)心。

　　此外，立讯精密、美的集团、宁德时(shí)代等行业龙头也备受券商青睐，同期被推荐(jiàn)次数均超过20次，这些(xiē)企业在各自领域内的创新能力和市场地位得到了市场的广泛认可。

　　当前，券商还持续通过实地调研获取第一手资(zī)料，对科创板新(xīn)一代(dài)信息技术(shù)产业公司的(de)调研活动也异常活跃。今(jīn)年以来(lái)，券商共(gòng)调研了205家相关(guān)公(gōng)重仓先行引资向“新” 券商全力服务新一代信息技术产业发展司，显示出(chū)对该领域发展动态的高度关注。其中，东芯股份、中控技术、萤石网络、中望软件、传音控股、澜起科技均受到百(bǎi)家以上券商关注。

　　值得关注的是，券商还发挥研究优势(shì)，深入挖掘新一代信息技术等新(xīn)质生产力(lì)领(lǐng)域的投资机遇，为各(gè)类投资者提供更多参考(kǎo)。

　　耿琛向记者(zhě)表示，新一代信息技(jì)术产业的核(hé)心投资机会主要聚焦(jiāo)于两条产业主线——人工(gōng)智能和半导体领域。在人工智能领域，建议关注积极参与全球AI产业链建设、具有较(jiào)强(qiáng)产业优势的细分环节龙头。在半导体(tǐ)领域，建议关注半导体设备/材料、晶(jīng)圆代工(gōng)领域。

　　AI大模型和生成式AI技术的快(kuài)速发展，为算力基础设施相关企业带来了巨大的市场机会。舒(shū)迪(dí)告诉记者：“2023年数据(jù)中心AI加速器的潜(qián)在市场总额约(yuē)为300亿美元，到2027年底这(zhè)个数字将(jiāng)以约50%的(de)复合年增长率增长，达到1500亿美元以上。算力产业链的景气度也随之(zhī)不断提升，许多公司开(kāi)始积极布局相关领域。”

　　广发证券电子行业首席分析师耿正（金麒麟分析师）在接(jiē)受《证券日报》记者采(cǎi)访时表示，AI产业链正经历日(rì)新(xīn)月异、百花齐放的蓬勃成长阶段(duàn)，产(chǎn)业链核(hé)心环节显(xiǎn)著(zhù)受益(yì)。随着AI训练和推理对算力的需求大幅提(tí)升，AI服务器内部(bù)的算力芯片、连接产品、存储芯片有望迎(yíng)来量价齐升。他认为：“在供需关(guān)系的波动下(xià)，半导体行业呈现(xiàn)出周期性成长的趋势。展望后市，下半年进入传统旺季(jì)，行业整体需求(qiú)有望回暖。”

　　整体(tǐ)而言，新一代信息技术产业的蓬勃发展给券商等金融机构(gòu)带来(lái)更多(duō)投(tóu)资和业(yè)务空(kōng)间(jiān)。同(tóng)时金融机构也在以专业能力服务新质生产力加速发展，在新一代信息技术(shù)、高端装备、新(xīn)材料、新能源、节能环保(bǎo)以(yǐ)及生物医药等(děng)领(lǐng)域持续深耕，统(tǒng)筹调动公(gōng)司研究、投行(xíng)、私募股权投资、资管等全业务(wù)链资源，促(cù)进创新资本形成，更好(hǎo)助力具(jù)有核心技术的企业(yè)提升价值(zhí)，借(jiè)力资本市场实现转型升级。