大和：维持比亚迪股份“买入”评级目标价上调至376港元

　　大和(hé)发布研究报告称，上调比亚迪股份（01211）H股目标价7%，由(yóu)351港元上调至376港元，维持“买入”评级。

　　大和指出，比亚迪上调全年销售(shòu)目标至400万辆汽车，亦对下(xià)半(bàn)年销(xiāo)量及毛利率(lǜ)看(kàn)法正面；全年海外(wài)销售(shòu)目标则(zé)保持不变。该行亦认为，自今年第三季起(qǐ)，相信大和：维持比亚迪股份“买入”评级目标价上调至376港元(xìn)公司新混动汽车型号较高的平均(jūn)售价，利好毛利率加快上升。该行估算(suàn)下半年(nián)毛利(lì)率20%，好于第二季的19%。

　　报告中称，由(yóu)于上调比亚迪销量预测4%至7%，及反映管(guǎn)理层今(jīn)年全年最新销售指引(yǐn)，上调公司2024至26年每(měi)股盈利预测7%至(zhì)11%。另上调公司目标价，反映2025年预测市盈率20倍，相较现时明(míng)大和：维持比亚迪股份“买入”评级目标价上调至376港元年(nián)预测市(shì)盈率(lǜ)13倍，认为属吸引。

责任(rèn)编(biān)辑：史丽(lì)君