提前还贷成“理财”了？什么情况

　　“现在攒点(diǎn)钱就想提前还房(fáng)贷，都(dōu)上瘾了！”北京居民胡添(tiān)2022年购房，他(tā)告诉记者，尽管这些年房贷利率(lǜ)随着LPR变动有(yǒu)所下调，但目前仍在4%以上(shàng)。市面上，利率在3%以上的存款产品已难寻踪迹，今(jīn)年以来购买的银行(xíng)理财、基金等产品综合收益率(lǜ)也不到3%。

　　胡添向(xiàng)记者表示，现在他手里每(měi)快攒到(dào)10万(wàn)元，就会跟银行预约提前还款，能省下不少(shǎo)利息，也算是另一种理(lǐ)财方式了。

　　胡添是当前(qián)部(bù)分购房者(zhě)的缩影，社交平台上有关“提前还房贷怎样最划算”“提前还房(fáng)贷(dài)的最佳时(shí)间”等经验贴(tiē)浏览量已超(chāo)千万，有购房(fáng)者表示哪怕(pà)手里只(zhǐ)有(yǒu)五千元或者(zhě)一两(liǎng)万(wàn)元(yuán)，也会选择提前还贷。

　　在(zài)高(gāo)收益资产荒(huāng)等背景下，提前还贷(dài)是借款人的“理(lǐ)性选择”，却绝非(fēi)银行所希冀。借款人(rén)集中(zhōng)提前还款不(bù)仅会让银行面(miàn)临着重(zhòng)新寻找优质贷款客户的压力(lì)，也会在一定程度上增加运营成本。最(zuì)重要的是，银(yín)行无法获得原本(běn)计划中的未来利息收益，给(gěi)银行息差进一步增压。

　　资产荒促使居民提前还贷

　　在互联网大厂工作的小敏同样由于找不到收益(yì)率(lǜ)较(jiào)高的投资项目，在一年内多次提前还款。“钱(qián)一(yī)直(zhí)拿在手(shǒu)里，也不知道去买些什么理财产品，不如先把贷款还(hái)完。”小敏说。

　　事实上，当缺乏其(qí)他可投资的高收益资产时，居(jū)民便存在动力将资金从低收益资(zī)产（如存款、股(gǔ)票等）中抽出，选择提前还贷(dài)。据(jù)中金公(gōng)司测算，当前(qián)按揭贷款早偿率(lǜ)位于14%左右的高位，并(bìng)且可(kě)能(néng)存在使用消费贷和经营(yíng)贷置换按揭贷款的空间(jiān)。

　　上海金融与发展实验室特聘高级研究员(yuán)任涛表示，当前市(shì)场上主要(yào)投资标的(de)表现不佳，多数投资标的收益率在 3%甚至2%以下，无法覆盖(gài)房贷利(lì)息(xī)，因而居民(mín)可以通过提前还贷来(lái)优化自身资产(chǎn)配置(zhì)。

　　国泰(tài)君安研报也指出，2023年10月以来(lái)，在存款利率几(j提前还贷成“理财”了？什么情况ǐ)番调降、长期(qī)限大额(é)存单停售等背景下，利率中枢持(chí)续下行，驱动了又一(yī)轮提前还贷热情。

　　调降(jiàng)存量房贷利率呼声渐起

　　让购(gòu)房者如此热衷提前还(hái)款的另一个因(yīn)素就是存量房贷与新发房贷间的(de)利差。自“517楼市新(xīn)政”出台后，全国各地下调房贷(dài)利率。据天风证券首席宏观分析(xī)师宋雪涛测算，当前存量(liàng)房贷平均利率(lǜ)在4.21%左右，2024年二季度(dù)新发房(fáng)贷利率为3.45%左右(yòu)，两(liǎng)者间的差值在(zài)70个基点左右。

　　“随着实体融资需求(qiú)偏弱，存款(kuǎn)定期化、长(zhǎng)期(qī)化趋势仍存，一定程度冲击银行负债(zhài)端成本下行空间，年(nián)内5年期LPR利率经历两轮下(xià)调，给资产端收益率带来一定下(xià)行压力。从银行角度，净息差整体回稳压力不小，若存量房贷利率再下降，肯定(dìng)会对银行有所影响。”某股份行人士李一鸣说，尽管存量房贷利率具有调降空间，但对于银行而言并非易事。

　　业内人士表示，存量房贷利率调(diào)降可直接减少居民的房贷利息支出，增加居(jū)民可支配收入，利息节约或对居民消费形成(chéng)一定提振。然而，调降存量房(fáng)贷利率政策未落实前(qián)，新发房(fáng)贷利率(lǜ)下调则会引发居民进行贷款置换，导致提前还贷(dài)量有所上升(shēng)。

　　某银行零售业务人士告诉记者，当前经营贷(dài)、消费贷利率持续走低，社会上出(chū)现了违规“贷款(kuǎn)中介”，以“利率低”“期限长”“放(fàng)款快”为由，诱导消费者利用过(guò)桥资金(jīn)提前结清房贷，再办理消(xiāo)费贷、经营贷(dài)来归还(hái)过桥资金，从而谋取高额(é)中(zhōng)介服务(wù)、资金过桥费用，与(yǔ)此同时使(shǐ)借款人陷入违规转贷的多重风险之中。

　　对银行(xíng)盈利水平带来冲击

　　提前还贷(dài)升温对银行的盈(yíng)利水平带来一定(dìng)冲击。其中，贷款总量中(zhōng)按揭贷款占(zhàn)比更高的(de)国有大行受影响程(chéng)度更大。

　　从披露的2024年半年报来看(kàn)，截至2024年半年末，工商银行 、农业银(yín)行、中国银行、建设银(yín)行、交通银行<提前还贷成“理财”了？什么情况/span>、邮储银行六大国有银行个人住房(fáng)贷款金额(é)合计约25.49万亿元，较2023年底合计减(jiǎn)少3200多亿元(yuán)。其中，工商银行、农业银行较2023年底个人住房贷款(kuǎn)余额减少超千亿元。

　　某(mǒu)国(guó)有行浙江地区分行负责人告诉记者，居民提前还贷使得银(yín)行无法弥补例(lì)如贷(dài)款评估、贷前调查等成本投入。同时，银(yín)行在处理客户集中提前(qián)还贷以及由此引发(fā)的投诉(sù)时，可能需(xū)要投入(rù)额外(wài)的人力、物(wù)力进(jìn)行记录、报告、审核和处理，也会增加银行的运营成本。

　　此外，在贷款需求不足时，借款人集中提前还款会让银行(xíng)面临重新(xīn)寻找优质贷款客户的压力。“最重(zhòng)要的影响(xiǎng)肯定是利(lì)息收入(rù)的减少(shǎo)，利息收入是银行通过按揭(jiē)贷款获取的主要利润来(lái)源。”上述负责人称。

　　任涛认为，提前(qián)还贷给(gěi)银行带来的缩量压力，在消(xiāo)费贷(dài)与经营贷业(yè)务内卷加剧的当前，对于银行零售业务的冲击值得关注。此外，购房者提前还贷(dài)需要与银行(xíng)进行协商明确重(zhòng)组条件(jiàn)，如果处理不善，可能还会引起金融消费者权益受损等问题。

责任编辑：秦艺