今日投资参考：五一档影片供给量提升 AI有望拉动全球算力持续增长

昨日，两市股指全线走高，沪指一(yī)举突破3100点，创(chuàng)业板指、科创50指数大(dà)涨超3%。截至收盘，沪指涨0.79%报3113.04点，深成(chéng)指涨2.22%报9673.76点，创业板指涨 3.5%报1887.57点，科创50指数涨逾3%；两市合计成交(jiāo)12111亿(yì)元，较前一交易日增加1247亿元；北向资金净买入(rù)约109亿元，近两个交易日累计加仓 333.4亿元。行业方面，地产板(bǎn)块爆发，半导体(tǐ)、家居、传媒、保险、券商、医药、酿酒、汽车等(děng)板块均走强，汽(qì)车拆解、人形机器人、固态电池、光(guāng)刻机概念等活跃。

国盛证券表示，随着政策持续(xù)发力，以及基本面逐步企稳(wěn)修复，市场信心稳步回升(shēng)，指(zhǐ)数短期调整后(hòu)突破(pò)向上，表明资金风险偏好有所提高，但(dàn)同时留意板块轮动(dòng)格局不变，谨慎追涨，继续关注国(guó)企背景、基本面较好的优质低位个股补涨机(jī)会。

今日投资机会解析

五一档(dàng)影片供给量提升

据了解，2024年五一档共上映8部重点影片，包括《九龙城寨之(zhī)围城》《维和(hé)防(fáng)暴队》《间谍过家(jiā)家(jiā)代号：白》《哈尔的移动城堡》《没有一顿火锅解决不了的事》《末路狂花钱》等。

万联证券指出，五一档作为电影(yǐng)市场黄(huáng)金档期之(zhī)一，历来被市场寄予厚望(wàng)。今年五一小长假为期5天(tiān)，相较其他仅有(yǒu)3天的假(jiǎ)期，市场空间更加广阔(kuò)，也更具(jù)突破潜力。回顾之(zhī)前票(piào)房情况，总票(piào)房自(zì)2018年的10.06亿元上升至(zhì)2021年(nián)的16.74亿元，档期票房占全年票(piào)房比例从1.66%上升至(zhì)3.56%。2022年因重点票仓城市影院(yuàn)暂停营业，多部(bù)影片撤档等影响，总票房仅2.97亿元(yuán)，仅占全年票房0.99%。2023年(nián)五一档(dàng)期在《人生路不(bù)熟》《长空(kōng)之王》等爆款(kuǎn)影片的带动下，总票房强势回升至15.21亿(yì)元，票(piào)房全年占比2.77%。2024年院线电影市场全(quán)线回暖，五一档整体影片供给(gěi)数量充足，题(tí)材从喜剧、犯罪、悬疑(yí)、日漫等多(duō)类型覆盖观众群体，票房表现有望维持，建议关注优质影片(piàn)核(hé)心制作方、出品方及影视(shì)院线相关头(tóu)部公司。

AI有望拉动全球算力持(chí)续增长

近日，Microsoft、Google、Meta发布2024一季度财报，持续扩大资本开(kāi)支以加强AI基础设施建设已成为海外云厂(chǎng)商共识。一季度(dù)Microsoft、Google、Meta三(sān)家公司合计资本支出(chū)为294亿美元，同比增长49.01%，环比增长3.49%。

华泰(tài)证券指(zhǐ)出(chū)，大模型拉动(dòng)下，海外(wài)云厂商正进入新一轮基础设施(shī)建设(shè)周期，全球算力需求有望持续增长。首选关注海外算力产业链（包括光(guāng)模块、AI服务器(qì)），其次关注国(guó)产算力产(chǎn)业链，最后关注AI应用的潜在变化。

核心城(chéng)市继续加大购房支持

近期，成都、长(zhǎng)沙推(tuī)出全面取消限购等楼市放松政策，南京发布(bù)《关于合法稳定住所(suǒ)落户有关(guān)事项的通知（征求意见稿(gǎo)）》，包含“有房即可落户”等政策(cè)。

中信(xìn)证券指出，新一轮房地产需求侧政策相继出台，预(yù)计房地产市场不会触发系统性风险，看好房地产(chǎn)产业链的运营、流转和提质环节。政策的密集出台有助于稳定(dìng)购房人信心，释放一部分需求，扭转基(jī)本面单边下行的风险。当然，房企的库存压力仍然巨大，开发行业仍在去杠(gāng)杆大(dà)周期，商(shāng)业地产空置率(lǜ)普遍较高的情(qíng)况也(yě)并未缓解。由于供给过大，预计房地产开(kāi)发投资(zī)、房屋新开工(gōng)、竣工都有继续下降的趋势，产业(yè)链(liàn)条上的一系列公司仍将面(miàn)临收入(rù)下行和回款压力增大的(de)挑战。不过今日投资参考：五一档影片供给量提升 AI有望拉动全球算力持续增长，开发领(lǐng)域的供给侧产能出(chū)清(qīng)较为充分，一些蓝筹企业保有核心资(zī)产和运营(yíng)能力，目(mù)前(qián)估值具备较强吸引力。

其他影响市场的消息

数字经济2024年工作要点确定

近日，国家发展改革委(wěi)办公厅、国家数据局综合司印发(fā)《数(shù)字经济2024年工作要点》，对2024年数(shù)字经济重点工作作出部署。其(qí)中提出(chū)，适度超前布局数(shù)字基础设(shè)施，深入推进(jìn)信息通信网络建设(shè)，加快建设全国一体化算(suàn)力网(wǎng)，全面发展数据基础设施。加快构建(jiàn)数据基(jī)础(chǔ)制度，推动落实“数据二十条”，加大(dà)公共数据(jù)开发开放力度，释放数据要素(sù)价值(zhí)。深入推进产业数字化转型，深(shēn)化制造业智改数转网联(lián)，大力(lì)推进重点领域数字(zì)化转型，营造数字化转型生态。加快推动数字技术(shù)创新突(tū)破，深化关键核心技术自主创(chuàng)新，提升核心产业竞争力，大力培育新业态新模式，打造数字(zì)产业集群。

核聚变实验实现两方面关键技术突破

美国(guó)和中(zhōng)国研究(jiū)人员近日(rì)在英国《自然》杂志上发表论文称，他们在托卡马(mǎ)克核聚变实验中取得突破性进展，不仅提高了等离子体密度上限，同时可使等离子体保持(chí)高约束模式的稳态运行(xíng)。新研究将受控核聚变技术向(xiàng)着商业化方向又(yòu)推进一步(bù)，但能否推广到更(gèng)大(dà)规模(mó)的设(shè)备上仍有待(dài)验证。

受(shòu)控核聚变技术有望为人类提供近乎无限的清洁能源，帮助(zhù)人(rén)类摆脱对化(huà)石(shí)燃料的依(yī)赖。托卡马克反应堆是一种利用(yòng)磁约束来实现受控核聚变的环形装置，被认(rèn)为是利用核(hé)聚变发电的反应堆中最有(yǒu)前景的设计之一。在托卡马克反应堆内，氢的同(tóng)位(wèi)素(sù)氘和(hé)氚被加热(rè)到超高温度以产生等离子体，强磁场将高温等离子体约束在环形管(guǎn)道中，使其发生聚变反应。

国家能(néng)源局(jú)：全力确保(bǎo)迎峰度夏电力安全稳定供应(yīng)

4月29日，国家(jiā)能源局综合司(sī)副司长、新闻发言人张星在例(lì)行新闻发布会上介绍，综合(hé)研判，今年(nián)迎(yíng)峰度夏期间，全国电力供应总体有保障。局部(bù)地区高峰时段可能(néng)存在电力供应紧张的情况，主(zhǔ)要是内蒙(méng)古以及(jí)华东(dōng)、华中、西(xī)南、南方区域的部分省份。国家能源局将以(yǐ)“常态供应有弹(dàn)性、局部短时紧张有措施(shī)、极端情况应对有成效”为目标，压紧压实各方责任(rèn)，多措并举(jǔ)，全力(lì)确保迎峰度夏(xià)电力安全稳定供应。

贵州茅台拟换帅

贵州茅台29日晚间公告，根据贵州省人民政府相关(guān)文(wén)件，推荐张德芹为贵州茅台酒股(gǔ)份有限公司董事、董事长人选，建议丁雄军不再(zài)担任公司董事长、今日投资参考：五一档影片供给量提升 AI有望拉动全球算力持续增长董事职务。