消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局

　　9月2日(rì)，半导体ETF（512480）收盘跌3.82%，成交额9.06亿元。

　　规(guī)模方面，截止8月30日，半导体(tǐ)ETF（512480）最新份额消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局为314.37亿份，最新规(guī)模为213.58亿元。

　　消息面，据集微网统计的A股半导(dǎo)体公司 2024年半年度业绩(jì)显(xiǎn)示，217家公司实现营业收入合计3604.23亿元，平均每家企业16.61亿元。从业绩规模(mó)来看，营收(shōu)超(chāo)过100亿(yì)元的公司有8家，分别是中芯国(guó)际、中(zhōng)电(diàn)港、长电科技、纳思达、北方(fāng)华创、韦尔股份、通富微电、晶盛机电，其上半年(nián)营收分别为262.69亿元、247.17亿元、154.87亿元、127.94亿元、123.35亿元、120.91亿元、110.8亿(yì)元(yuán)、101.47亿元。

　　此外(wài)，韩国海关周(zhōu)日公布的数据显示，韩国8月出(chū)口增速(sù)恢复(fù)到两位数(shù)，其中芯片(piàn)出口同比增速更(gèng)是(shì)来(lái)到了近39%。作为全球经济的“金丝雀”，韩国出口数据(jù)的增长不仅预兆着全球经(jīng)消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局济前景的回暖，也反映出全球对科技产品的强劲需求。

　　对于韩国来说(shuō)，其外贸需求一直由(yóu)全球主(zhǔ)要经(jīng)济体(tǐ)引领：美国英(yīng)伟达是其AI芯(xīn)片的主(zhǔ)要供应对象，而美国对电动(dòng)汽车的旺盛需求也(yě)使韩国汽车制造商受益(yì)。此外，中国也是韩国电子产品和芯片的主要买家。

　　平安证券指出，当前(qián)消费电子有所回暖(nuǎn)，半导(dǎo)体国产化进程持续推进(jìn)。此外，AI带来的算消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，可借道半导体ETF（512480）一键布局力产业链也(yě)将持续受益(yì)，半导体行业当前已处(chù)于复苏阶段，消费电(diàn)子回暖，将推(tuī)动(dòng)半导体新一轮上升周期，看好行(xíng)情复苏及AI算力产(chǎn)业链两条(tiáo)主线。另外，还可以关(guān)注AI+半导体投(tóu)资机会。

　　东莞证券表示，半年报业绩看，申万半(bàn)导体(tǐ)板块2024年二季度经营业绩实(shí)现同比、环比大幅增长，产业链复苏趋势正(zhèng)式确(què)立。进入2024年以来，伴随着下游需求回暖及厂商持(chí)续推进库存去化，半导(dǎo)体行业正式进入上行(xíng)周期(qī)，半导体设备材料存储、CIS等细分板块龙头企业2024年(nián)二季度业绩均实现同比(bǐ)、环(huán)比大幅增长，且受益消费类电子需求强劲，苹果、高通、联电等海外企业最新财季业绩高于预期，表明行业景气度延续。

　　业内(nèi)人士表示(shì)，半导体设(shè)备的高成长和竞争壁垒在周期中得到验(yàn)证。从(cóng)与同行业(yè)的指数(shù)收益对比看，与(yǔ)自2018年基日以来，与半导体芯片类指数相比，半导体(tǐ)材料设备指数以更小的回撤取得了更好的收益。在2019年(nián)-2021年的上行周期中，半导体材料设备指数涨幅领先(xiān)，在2022年-2023年的下行周期内，半导体材(cái)料设备指数跌幅更小。

　　综合来看，国产替代(dài)叠加景(jǐng)气复苏，可以(yǐ)持续关(guān)注(zhù)半导体ETF（512480）的布局(jú)机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证(zhèng)全指半导体产品与(yǔ)设备指数（H30184.CSI），是目(mù)前(qián)市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高(gāo)的一只指数。半导体ETF（512480）目前(qián)是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品(pǐn)，也(yě)是投资(zī)者分享国内半导(dǎo)体行业增长的高效工具。

责任编辑：江钰涵