年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”

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专题：加快发展新质生产(chǎn)力成(chéng)首要任务资本市场积极因素正不断累(lèi)积

　　本报记者彭衍菘

　　近(jìn)期，多(duō)家基金公司公告称，变更业绩比较(jiào)基(jī)准。

　　9月11日，中信建投基金公告称，为维护基金份额持有人(rén)的权益，以(yǐ)更科(kē)学、合理的业绩比较基准评价中信建投景荣债券型证券投资基金的业绩表(biǎo)现，决定自9月11日（含该日）起，变更该基金的业绩比较基准。

　　该基金原(yuán)业绩(jì)比较基准为中债综合(hé)全价（总值）指数收益率，变更后，将更新为“中债综合全价（总值(zhí)）指(zhǐ)数收益率×90%+银行活期存款利率(lǜ)（税后）×10%”。

　　此外，还有(yǒu)中信建投(tóu)惠享债券型(xíng)证券投(tóu)资基金、信澳稳鑫(xīn)债券型证(zhèng)券投资基金等(děng)，也(yě)于近期(qī)变更了业(yè)绩比较(jiào)基准。

　　Wind数据显示，截至9月11日，年内已有25家基金管理人旗下共61只基金变更业绩比较基准，其中，混合型基金居(jū)多，为(wèi)35只，债券型、QDII（合格境内机构投资者(zhě)）、股(gǔ)票型基金分别为16只、6只、4只。

　　巨丰投顾高级(jí)投资顾问陈宇恒对(duì)《证券(quàn)日报》记者表示，当基金管理人认(rèn)为需(xū)要调整投资策(cè)略以应对市场变化时，可能会相应(yīng)地变更业绩比较基准，以更好地反映新的投资策略和目标。另外，变更业绩比较(jiào)基准也是基金(jīn)管理人提升合规(guī)性和(hé)透明(míng)度的一种方式。

　　多(duō)家基金公司在公告中(zhōng)表示，如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或(huò)者更科学的业绩比较(jiào)基准，或者该基准利率停止发布，基金管理人认(rèn)为(wèi)有必要作相应(yīng)调整时，基金管理人可以变(biàn)更本基(jī)金的(de)业(yè)绩比较基准。

　　排排网财富研究员卜益力对《证券日报》记者表示(shì)，基(jī)金公司在设定和变更业绩比较基(jī)准时，需清晰明确产品定位，综合考虑(lǜ)投资策略与目(mù)标的一致性，确保(bǎo)业(yè)绩比较基准能够准确反映基金(jīn)的风险收益特征并符合(hé)监管(guǎn)要求。此外，当(dāng)市场与政策发生变(biàn)化，或(huò)是基金经理发生变更(gèng)，新任基金(jīn)经理的投资风(fēng)格可能与原业绩比较基准不匹(pǐ)配(pèi)时，应合理地设(shè)定和调整业绩比较基准，同时进行充分(fēn)的信息披露。

　　华林证券资管(guǎn)部董(dǒng)事总经理贾志在接受《证券日报》记者采访时表示，鉴于基金运作后投资策略、基金(jīn)业绩体现出的实际风险收益特征等，为更(gèng)好(hǎo)向投资者反映该基金在(zài)相关投资主题的表现，变更业绩比较基准能更(gèng)好地反(fǎn)映基(jī)金的风(fēng)险收益(yì)特征，并提(tí)高(gāo)基金(jīn)业绩(jì)表现与业绩比较基准的可(kě)比性。

　　表(biǎo)面(miàn)上看，业绩比较基准调(diào)整前后，变更(gèng)差异可(kě)能较大，例如，近期摩根健康品质生活混合型证券投资基金业绩比(bǐ)较基(jī)准由“沪深(shēn)300指数收益率×85%+上证国债(zhài)指数(shù)收益率(lǜ)×15%”调整为(wèi)“中证(zhèng)内地消费指数收益率×80%+银行活期存款利率（税(shuì)后）×20%”。摩根基金表示，与(yǔ)沪深(shēn)300指数相比(bǐ)，内地消费指数与本基金(jīn)的股(gǔ)票投资方(fāng)向更加(jiā)契合(hé)，银行活期存款更符合本基金非股票投资部分的实际运作，且(qiě)80%的股票指数权重可更好地体现本基金的资产配置特点。

　　卜益力表示(shì)，基金变更业绩比较基准是为了更好地反(fǎn)映基金的风年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”(fēng)险收益特征(zhēng)和投资策略，以更合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现。同时，变更业绩比较(jiào)基准可以让(ràng)基金产品策略定位更加(jiā)精准，使投资者对产品未(wèi)来(lái)运作情况有一个更清晰的认识。

责任编辑：郝欣煜