直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　9月2日，中国邮政储蓄(xù)银行(xíng)（以下简称“邮(yóu)储(chǔ)银行”）召开业(yè)绩(jì)发布会，执行董事、行长刘(liú)建军，执行董事、副行长兼首席风险(xiǎn)官姚(yáo)红，副行长徐学明，副行长、董秘杜春野，零售业务(wù)总监梁世栋等(děng)一(yī)众管理层(céng)出席(xí)会议并就市场关注(zhù)问题进行回复。

　　9月底公布储蓄代理费调(diào)整(zhěng)方案

　　上半年，邮储银行(xíng)实现营业收入1767.89亿元，同(tóng)比(bǐ)微降(jiàng)0.11%；归母净利润488.15亿元，同比(bǐ)下(xià)降1.52%。

　　在业绩发布(bù)会上，执(zhí)行董事、行长(zhǎng)刘建军对归母(mǔ)净利润下降表示：“是源于我行“自营+代理”这一独特经营模式带来的代理费刚性增(zēng)长。对这个问题，我们经营层一直(zhí)在积极(jí)推动代理费的调(diào)整，目前邮、银双方就调整方案(àn)已经达(dá)成了一(yī)致，可以对全年利(lì)润带来积极的影响。”

　　邮储银行半年度报告显(xiǎn)示，上半年，邮储银行业务(wù)及管理(lǐ)费1059.51亿元，同比增加(jiā)45.16亿元，增长4.45%。其中，储(chǔ)蓄代理费及其他608.59亿元，同比增(zēng)加47.83亿元，增长8.53%，邮储银(yín)行表示，主要是邮政代理网点吸收(shōu)个人客户存款规模增加导致。

　　据了解，邮储银(yín)行除自有(yǒu)营业网点开展商业银行业务(wù)外，还委托邮政集团及各省邮(yóu)政公司利用其(qí)下设的经批准取(qǔ)得金融许可证的网点(diǎn)，作为代理营业机构，代理部分商业银行业务，主要包括：吸收本外币储(chǔ)蓄存款、从事银行卡（借记卡(kǎ)）业务(wù)、受理信用卡还款业务(wù)、电子银行(xíng)业(yè)务、代理发行、兑付政府债券、提供个人(rén)存款证(zhèng)明(míng)服(fú)务、代销基金、个人理财产品及本行委托的(de)其他业务。

　　根据原中国银保监会(huì)《中国(guó)邮政储蓄银行代理营业机构管(guǎn)理暂行办法》的规(guī)定，邮储银(yín)行与邮政集团及(jí)各省邮政(zhèng)公司通过签订《代理营业机构委托代理银行业务框架协议》规范各项委托代理(lǐ)业务，并确定代理业务收费依据。

　　邮储银行(xíng)副行(xíng)长徐学明表示，今年储蓄代理费被动调整机制触发以来，邮、银双方高度重视，成立了工作专班(bān)，紧(jǐn)锣密鼓制(zhì)定方(fāng)案。目前，邮、银双方已经就调整方案达成了共识，近期(qī)正在履行决策流程，将(jiāng)在9月底如期公布具体的调整方案。

　　徐学明进一步表示，这次代理费调整将遵循(xún)以下五个原则：一是公平(píng)公正的原则。要统筹考虑各类股东(dōng)的诉求，保护中小股东利益。二是市场化(huà)直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙原则(zé)。储蓄代(dài)理(lǐ)费调整要充分(fēn)考虑(lǜ)银行业息差的变(biàn)化情况，以及代理金融对银行的贡献，特(tè)别是要通过机制(zhì)优化，鼓励代(dài)理金融降低付息成本。三是商(shāng)业可持续原则。新机制要有利于调(diào)动邮银双方的积极性，在银行侧，要着眼(yǎn)于稳息差、稳利润，增强资本内源补充能力；在代理金融侧，要调动基层邮政企(qǐ)业高质量发展代理储蓄的(de)积极性。四是储蓄代理费(fèi)增速与(yǔ)邮储银(yín)行营收增速挂钩的(de)原(yuán)则。今后(hòu)储蓄代理费的增速原则上(shàng)不高于银行(xíng)营收增速，近期两者出现了“剪刀差”，下一步要(yào)逐步(bù)消除两者之间(jiān)的“剪刀差”。五是平稳衔接原则。待新机制完(wán)成股东大会批准后，将从下半年追溯执行。

　　同时，在利润方面，刘建军表示，邮储银行(xíng)会精细地管(guǎn)控运营成本和风险成本来实现降本增效。一是全面落实中央(yāng)过紧日子的要求，精准地压降可控成(chéng)本；二是要(yào)统筹发展和安全(quán)，加强资(zī)产质量全生(shēng)命周期管控。一方面，全行加大力度清除不良贷款(kuǎn)，另一方面，围绕准入(rù)管理环节，改变一些准(zhǔn)入的规则，优化模型，让准入更(gèng)加严格。

　　房贷、代理保险手续费占比过高等因(yīn)素拉低营收(shōu)增速7.5个百分点

　　对营收的增长乏力，刘建军表示，去年以来，中国银行业面临着(zhe)非常大的挑战(zhàn)，尤其(qí)是(shì)今年上半年，受LPR、存量房(fáng)贷利率下调、“报行合一”政策等因素叠加影响，银行业面临更大的压力。邮储银行与其他银行相比(bǐ)，房贷在信(xìn)贷总(zǒng)额占比(bǐ)较高，代理保险手续费在中间(jiān)业务(wù)收入中占比也比较高，经测(cè)算，上(shàng)述几个因素拉低邮储(chǔ)银行营收增速7.5个百分点。

　　据了解(jiě)，2024年以来，LPR连(lián)降两次，房(fáng)贷利率一路下降，不断创(chuàng)新低，LPR的下降直接影(yǐng)响了银行的贷款利率水平。随着LPR的下降，银行面临着降低贷款利率的压力，以吸引(yǐn)更多的借款(kuǎn)人。然而，这种(zhǒng)趋势对于(yú)银行(xíng)而言，意味着它们需要调整贷款利率以保持竞争力，这可能会导致银行(xíng)的净息差下降，从而影响其(qí)盈利水平。

　　且2023年8月以来，监管部门多次发文(wén)，推动银保渠道“报行合一”。今直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙年1月，为(wèi)督促险企严格执行“报行合一”，监管部门发文要求严(yán)格(gé)规范佣金支付，险企应当按照经备案的产品精算报告执行(xíng)费用政策，向银(yín)行代理渠道支付的佣(yōng)金不得超(chāo)过列示的佣金率上限，不得直接或间接以出单费、信息费等名义向银行代(dài)理渠道支付佣金以外的任(rèn)何(hé)费用。

　　根据邮储(chǔ)银行(xíng)半年报，上半年，邮储银行客户(hù)贷款利息收入1632.60亿元，同比增加51.50亿元，增长3.26%。但(dàn)个人贷款利息收入998.37亿元，同比减(jiǎn)少20.80亿元，下(xià)降2.04%。对此，邮(yóu)储银行解(jiě)释，主要受(shòu)LPR、存量房贷利率下调(diào)等政策因素影响，个人(rén)住房贷款利息收入下降导致。

　　上半年，邮储银行实现手续费及佣金净收(shōu)入151.61亿元，同比减少30.42亿元(yuán)，下降(jiàng)16.71%。手续(xù)费及佣金收入236.88亿元，同比减少(shǎo)103.18亿元，下降30.34%。邮储银行表示，主要(yào)是受“报行合(hé)一”政策影响，代理保险业务收入(rù)减少导致。邮储银行将积极(jí)应对代理保险政策调整影响(xiǎng)，进一步优化(huà)业务策(cè)略，聚焦重点产品，促进中间业务均衡发展。

　　“稳净息、提非息” 寻找市场缝隙

　　对于如何(hé)维持营收增长，刘建军总结为：“坚持‘稳净息、提非息’双管齐(qí)下。”他解释到：一是强(qiáng)化量价险的均衡。绝不走以量换价的规模化发展老(lǎo)路(lù)。下半年，邮储(chǔ)银行将在总量(liàng)保持平稳适度的基础上，持续加(jiā)大信贷资产投放(fàng)。

　　刘建军坦言，现在信贷的优质资产竞争非常激烈，近几个月商(shāng)业银行的(de)信贷投放比较疲弱，在这种情(qíng)况下(xià)，邮储银行提出来一个方向，叫做寻找市场的缝隙。

　　“我们通过(guò)调研发现，信贷需(xū)求的不足很多是因为金融供(gōng)给侧做得(dé)不够(gòu)好，有很多跨行业、跨资本、跨区域等(děng)这样一些(xiē)企业(yè)，他(tā)们迫切需要得(dé)到银行(xíng)更综合、更贴合的服务方案，所以我们想通过加大寻找缝隙的能力，找到(dào)量价险平衡的资产(chǎn)”，刘建军说道。

　　刘建军表示，为此(cǐ)，邮储银行推出了“十(shí)大缝隙”，指导全行寻找量价险均衡发展的客户，而且已经初见(jiàn)成效(xiào)。这些措施既满足了客户需求(qiú)，为经(jīng)济注入活力、注入金融活水，同时也给我们带来比较满意的收入。这是第一点。

　　二是提(tí)高综(zōng)合(hé)服务能力，加大非息收入的贡献。刘建军称：“非息(xī)业务是银行竞争力和创新力的重要体现。”

　　刘(liú)建军透露，今年上半年，邮储(chǔ)银行在“报行合一”的影响下中收出现了负增长，但是剔除代理保险收入后(hòu)增长10%以上。通过努力，公(gōng)司、资金等非息业(yè)务全面开花，起到了强补位的作用。目前(qián)中收降幅逐(zhú)月(yuè)收窄，下半年邮储银行将以各板块均衡发展为牵引，加大财富管理业务(wù)发展(zhǎn)力度，推动AUM规模稳定(dìng)增(zēng)长，要向更多的客户做资产配置(zhì)，坚持中间业务的以量补(bǔ)价。对公业(yè)务我们会在结算、贸易融资和银团等多(duō)方面发力，同时持续提升资产交(jiāo)易能力，打开非息收入增长(zhǎng)空间，进一步缓解代理保(bǎo)险收入(rù)下降的影响(xiǎng)。

　　刘建军也透露(lù)，今年还(hái)将增加分红的频(pín)次。刘建(jiàn)军(jūn)称：“邮储银行自2018年将分红比例提升(shēng)到30%后至今保持(chí)稳定(dìng)，H股上市以来(lái)累计(jì)分红超过1400亿元，今年还将(jiāng)增加分红的频次，进一(yī)步增强投资者获得感。已于(yú)6月28日召开股东大会审批通过了中期分红框架性的方案，目前正在研究制定具体分配方案，分红比例拟于与其他大行保持一致，后续进一步明确具体的金额、分配时间后，再履行公司治理(lǐ)程序后正式实施。”

责任编辑：曹睿潼