投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单发布时。

4月(yuè)19日，北交所、全国(guó)股转公司发(fā)布(bù)了 2024年(nián)第一季度券(quàn)商执业质量评价结果。结果显示，在101家参评券商中，第一(yī)创业、中(zhōng)泰证券、中信建投、开源证券、中(zhōng)信证券(quàn)位居行(xíng)业前五名。与去年一季度(dù)结果相比(bǐ)，第一创业(yè)、中泰证券、中信建(jiàn)投为新加入的前五名(míng)。名(míng)次变动较(jiào)为剧烈，去年一季度的前十券商，仅有2家在今年一季度仍(réng)保持在(zài)前十的位(wèi)置。

目前，前五的名(míng)单中有2家(jiā)头部券商，前十则有4家头部券(quàn)商，表明头部(bù)券商也在发力北交所新三板业务。

第一创业登上榜首(shǒu)

按照(zhào)惯(guàn)例(lì)，北交所、股转公司都会在每年第(dì)一、二、三季度结束后的第(dì)15个(gè)交易日前发布季度主办券(quàn)商执业质量评价结果。4月19日，北交所、股转公司发布了2024年第一季度主办券商执业质量(liàng)评价结果的公告，评价结果显示共有101家(jiā)券商参评。与去(qù)年一季度相比，参评券商数量持平。

北交(jiāo)所、股(gǔ)转公司季度主办券商执业质量评价体系由专业质量得分、合规质量(liàng)扣分等两(liǎng)部分组成(chéng)：基础分(fēn)为100分，专(zhuān)业(yè)质量(liàng)得分会加分，合规(guī)质(zhì)量问(wèn)题则是扣分，以此来(lái)得出(chū)最(zuì)终的合计分值，进(jìn)行排(pái)名。

业内人士表(biǎo)示，券商(shāng)总体得分越高或直接反(fǎn)映了执业能力越强，但并不意味着分值低的券商执业(yè)水平不足(zú)，因为(wèi)分值还受项目周期、监管罚单(dān)等多重因素的影响，例(lì)如当期券商北交所、新三板项目不(bù)够等(děng)。

根(gēn)据4月19日(rì)发布的一季度主办券商执业质量评价结果，其中合计分值排名(míng)前十的券(quàn)商(shāng)分别为(wèi)第一创业、中泰证(zhèng)券(quàn)、中信建投、开源证券(quàn)、中信证券、民生证券、万联证券、银河证券、浙(zhè)商证券以及国泰君安。其中，出现了多家头部券商，也不乏部分在北交所(suǒ)新三板领域有特色的中(zhōng)小券商(shāng)，比如开源证券等。

与去年一季度结果相比，券商名次变动较为剧(jù)烈，前十券商有8家为新晋。仅开源证(zhèng)券、中信证券继续保持着前十的(de)地(dì)位。像华泰证券、申万宏源、国信(xìn)证券等都退出了前(qián)十，而中泰证(zhèng)券则(zé)冲(chōng)到了第二。中信建投、民生证券等表现也不错。去(qù)年一(yī)季度，民生证券排第二十(shí)二位，今年(nián)则位(wèi)居第六位。

西南证券在2023年年报中表示，积极开展(zhǎn)北(běi)交所保(bǎo)荐业务，“新三(sān)板+北(běi)交所”的企业培育和(hé)业务联(lián)动模式日趋成熟，多个储备项目正在有序推进。2024年，公司将以成(chéng)渝双城经济圈为重点区域，深化(huà)内部业务(wù)协同机制，加快(kuài)挂牌上市项目(mù)进度，打造精品督导服务口碑，申请北(běi)交所做市业(yè)务资格，全方位持续提升服(fú)务中小企(qǐ)业的(de)质量水平。

广发证券表示，北交所高质量发展新生态为公(gōng)司投行业务持续带来机遇。报告期，公司坚持以(yǐ)价值发现为核心，发挥公(gōng)司研究能力突出的(de)优势，强化业务协(xié)同，为优质客(kè)户(hù)提(tí)供高质量的综合服务。截至2023年(nián)12月末(mò)，公司作为主办券商(shāng)持续督导挂牌公司共计34家，其中“专精特新”企业占比近七成。

据了解，主办券商(shāng)执(zhí)业(yè)质量评价结果的(de)合计分值高低通常由专业质量指标(biāo)得分的多少决定。专业质量指(zhǐ)标包括三大类：北交所业务(wù)，全国股转系统业务，北交(jiāo)所、全国股(gǔ)转(zhuǎn)系统经纪及(jí)研究业(yè)务。北交所业务包括保荐(jiàn)业(yè)务、发行(xíng)并购业(yè)务、做市业务；全国股转系统业务包括推荐挂牌业务、发行并购业务、持续督导业务、做(zuò)市业务等指标；北交所、全(quán)国股转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研究业务两项指标。

多家(jiā)券商合规质量被扣分

评价(jià)结果的合计分值，除了专业质量得分外，还有合规质量的扣分。

券(quàn)商(shāng)中国记(jì)者注意到，今年一季(jì)度(dù)，在合规质(zhì)量上扣分较多的券商包括：国融证券被扣了8分，开源证(zhèng)券被扣了(le)7分，中(zhōng)信建投、浙商证券(quàn)、申万宏源、东吴(wú)证(zhèng)券、平安证(zhèng)券、兴业证(zhèng)券、国(guó)元证(zhèng)券等均被(bèi)扣了4分。

据了解，合(hé)规质量指标包括主办券商(shāng)在各项业务开展过程中出现的执(zhí)业质量(liàng)负面行为记录情况、被采取(qǔ)自律监管措施、纪律处分、行(xíng)政监管措(cuò)施和行政处(chù)罚情况。

执业质量负面行为是指主办券商在开展推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪及(jí)综合业务(wù)等执业过程中因未勤勉(miǎn)尽责而(ér)出(chū)现(xiàn)的工作质(zhì)量低(dī)或不规范，但未被采取(qǔ)自律(lǜ)监管(guǎn)措施的行为。

被采取自(zì)律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政(zhèng)处罚情况(kuàng)，是指主办券商及其业务人员因违反全国股(gǔ)转系统业务(wù)规则而被全国股转公(gōng)司采取(qǔ)自律(lǜ)监管措施或纪律处分，以(yǐ)及在(zài)从事涉(shè)及全国(guó)股转系统相关业务过程中因违法违规被(bèi)中(zhōng)国(guó)证监会及其(qí)派出机构采取行政监管措施、行政(zhèng)处罚的情况。

北交所、股转公司表示，证券公司执业质量评价(jià)制度自2016年4月实施以来，在引导证券公司增强规(guī)范执业意识、强化社会(huì)公众监督、提(tí)高执业质量等方面发挥了积极作(zuò)用，受到了行业的高度认可。下一步，北交所、股转公司将结合市场改革发(fā)展实际，持续(xù)完善评价内容，不断丰富评价指(zhǐ)标和(hé)维度，进一步增强评价体系(xì)的科学性，引导证(zhèng)券公(gōng)司持续(xù)加(jiā)强规范执业意识、提高服务中小(xiǎo)企业(yè)能力。